A América Latina Logística (ALL) decidiu recomprar suas debêntures da quinta e sexta emissões após sua filial na Argentina ter apresentado resultados insatisfatórios no ano passado, que representaram somente 6,5% da receita líquida consolidada da companhia e 0% do seu Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações). Também pesou sobre sua iniciativa a atual situação financeira da ALL Argentina, que depende continuamente de aporte de caixa do grupo.

A ALL Argentina controla as concessionárias América Latina Logística - Central Sociedad Anônima ("BAP") e América Latina Logística - Mesopotámica S.A. ("Meso"). Sua atual situação financeira já fez, inclusive, a ALL comunicar sua intenção de deixar de operar na Argentina por meio do fato relevante divulgado em 15 de março de 2012.

"Com o intuito de evitar eventuais alegações de inadimplemento, a companhia se propõe a adquirir a totalidade das debêntures em circulação da 5ª e 6ª Emissões pelo Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração calculada pro rata temporis, desde a última Data de Pagamento de Remuneração até a data da efetiva aquisição das debêntures", justifica a empresa em aviso aos debenturistas divulgado neste sábado, 1.

A decisão de recomprar as debêntures foi aprovada pelo conselho de administração da ALL em reunião realizada no fim da tarde desta sexta-feira, 31. Na ocasião, foi votada, por unanimidade, a realização de uma oferta de aquisição facultativa para recomprar as debêntures da quinta e sexta emissões.

A partir da data de publicação do aviso aos debenturistas, eles terão o prazo de 30 dias corridos para aderir à oferta de aquisição. Para aderir, os debenturistas deverão se manifestar formalmente, por escrito, perante a companhia e o agente fiduciário.

Terminado o prazo de adesão, para os debenturistas que optarem pela aquisição, a companhia terá o prazo de cinco dias úteis para proceder à liquidação da compra, que ocorrerá em uma única data para todas as debêntures da quinta emissão e outra para os papéis da sexta emissão. "Após o período de liquidação, a aquisição perderá sua validade, sem prejuízo da opção da companhia de lançar nova oferta de aquisição a qualquer momento", atenta a ALL, no aviso aos debenturistas.

O pagamento das debêntures adquiridas pela ALL por meio da oferta de aquisição será feito através dos procedimentos adotados pela Cetip para os papéis custodiados e/ou de acordo com os procedimentos adotados pela CBLC, para as debêntures registradas no Bovespa Fix, da Bovespa, e/ou através da instituição responsável pela escrituração das debêntures para os titulares que não estejam depositadas em custódia vinculada a nenhum dos dois sistemas.

As debêntures adquiridas pela ALL no âmbito da oferta de aquisição serão imediatamente canceladas. "Considerando que a razão da aquisição resulta da possibilidade de a companhia em deixar de operar na Argentina, especialmente por meio da ALL Argentina, BAP e Meso, será dada aos debenturistas de maneira ampla, indistinta e sem qualquer prejuízo aos seus interesses, a oportunidade de vender suas debêntures", conclui Rodrigo Barros de Moura Campos, diretor de Relações com Investidores da ALL, em aviso aos debenturistas.

A Grécia deve atingir a meta de 30 bilhões de euros (US$ 38,7 bilhões) na operação de recompra de sua dívida, após a demanda inicial ter se mostrado fraca, segundo duas fontes de bancos gregos.

A princípio, a operação seria fechada na última sexta-feira, mas Atenas anunciou na segunda-feira a prorrogação da recompra até meio-dia de Londres (10h de Brasília) desta terça-feira, após as ofertas iniciais ficarem abaixo da meta estabelecida. A recompra faz parte das exigências feitas pelo credores internacionais da Grécia para liberar mais ajuda ao país.

No prazo original da semana passada, a Grécia tinha atraído entre 26 bilhões e 28 bilhões de euros em ofertas, segundo pessoas com conhecimento da operação. As informações são da Dow Jones.

O primeiro-ministro da Grécia, Antonis Samaras, descartou no sábado a possibilidade de os fundos de pensão participarem do regime de recompra de títulos públicos do país, uma parte crucial do plano grego para reduzir sua dívida e reconquistar a confiança de credores internacionais. "A recompra não se relaciona com os fundos de pensão, uma vez que não seria eliminar a dívida. Seria considerado como cobrança do país a si mesmo", disse Samaras em entrevista ao jornal Proto Thema.

Na semana passada, os ministros das Finanças da zona do euro e o Fundo Monetário Internacional (FMI) concordaram com uma série de medidas para reduzir os encargos da dívida da Grécia, abrindo caminho para a liberação de 44 bilhões de euros em ajuda ao país. A medida mais significativa é um plano de recompra de cerca de metade das dívidas que estão com credores privados pelo governo grego. O total chega a 62 bilhões de euros. Detalhes devem ser anunciados na segunda-feira.

Participantes do mercado esperam que a Grécia utilize cerca de 10 bilhões de euros, emprestados de um fundo de resgate temporário da Europa, para comprar de volta 30 bilhões de euros em dívida, pagando um preço médio de entre 30 e 35 centavos de euro sobre o valor de face dos títulos. As informações são da Dow Jones.