Os juros futuros, que normalmente acompanham a direção do dólar e também são influenciados pelo movimento dos Treasuries, operaram com volatilidade desde o início da sessão desta sexta-feira (22), oscilando perto da estabilidade. A leitura é de que as receitas extraordinárias com o leilão dos aeroportos não eliminam o risco fiscal e, por isso, as taxas fecharam perto dos ajustes anteriores.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para abril de 2014 (58.995 contratos) estava em 10,12%, de 10,10% no ajuste anterior. O juro para janeiro de 2015 (203.660 contratos) indicava 10,87%, de 10,88% na véspera. Na ponta mais longa da curva a termo, o DI para janeiro de 2017 (241.710 contratos) apontava 12,09%, ante 12,05%. A taxa do DI para janeiro de 2021 (182.728 contratos) marcava 12,49%, de 12,46% no ajuste anterior.

"Na próxima semana, teremos mais números das contas fiscais. Como o quadro não é bom nessa área, há uma certa cautela entre os investidores", afirmou um gestor, destacando que o mercado chegará à semana da reunião do Copom precificando mais três altas consecutivas de 0,50 ponto porcentual para a Selic, atualmente em 9,50%.

Nesta sexta o BC divulgou que o resultado das transações correntes seguiu negativo em outubro, ao registrar um déficit de US$ 7,132 bilhões, o pior resultado para o mês na história. O resultado ficou dentro das previsões coletadas pelo AE Projeções, que iam de um saldo negativo de US$ 5 bilhões a US$ 7,6 bilhões, e pouco acima da mediana, que estava em US$ 7 bilhões. Nos dez primeiros meses do ano, o déficit em conta corrente está em US$ 67,548 bilhões, o que representa 3,63% do Produto Interno Bruto (PIB).

O dólar fechou em queda nesta sexta-feira, pressionado pelas expectativas de entrada de recursos no País, em função da participação de investidores estrangeiros nos consórcios que venceram o leilão para a concessão dos aeroportos de Galeão (RJ) e Confins (MG). O consórcio liderado pela Odebrecht Transport venceu a concessão do Aeroporto de Galeão, ao ofertar R$ 19,018 bilhões, o que representa um ágio de 293,9%. O Aeroporto de Confins foi vencido pelo grupo liderado por CCR com uma proposta de R$ 1,82 bilhão, ou ágio de 66%. O dólar à vista no balcão terminou a sessão com queda de 0,95%, a R$ 2,2850.

Os juros futuros fecharam em queda nesta quarta-feira (13), após um resultado pior do que o esperado das vendas no varejo em setembro e dando prosseguimento à correção dos exageros recentes. A retração das taxas também acompanhou os yields dos Treasuries e a queda do dólar durante grande parte da sessão. Vale notar, porém, que a moeda zerou suas perdas nos minutos finais de negócios, reduzindo a queda de alguns vencimentos de juros.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para abril de 2014 (118.560 contratos) estava em 10,11%, exatamente o mesmo nível do ajuste anterior. O juro para janeiro de 2015 (317.380 contratos) indicava 10,86%, de 10,96% da terça-feira, 12. Na ponta mais longa da curva a termo, o DI para janeiro de 2017 (174.530 contratos) apontava 11,97%, ante 12,08% na véspera. A taxa do DI para janeiro de 2021 (3.270 contratos) marcava máxima de 12,38%, de 12,48% no ajuste anterior.

O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informou nesta quarta-feira, 13, que as vendas subiram 0,5% em setembro ante agosto, abaixo da mediana das previsões dos analistas ouvidos pelo AE Projeções, de 0,70%. No conceito ampliado, que inclui veículos e materiais de construção, as vendas recuaram 0,7% no mesmo período, também abaixo do esperado, que era estabilidade. Tais resultados trouxeram a leitura de que o aperto monetário em curso não pode ser estendido por muito mais tempo, como precifica a curva de juros, sob o risco de comprometer ainda mais a atividade.

Hoje, o dólar se manteve em queda durante grande parte do pregão e também deu sua contribuição para os juros. Apenas nos minutos finais, a moeda zerou as perdas, o que pode estar relacionado, segundo um operador, à zeragem de posição por algum participante no fim do dia, um comportamento semelhante ao observado no pregão de terça-feira, 13. O dólar à vista no balcão terminou exatamente estável, a R$ 2,3340.

O juro do T-note de 10 anos estava em 2,732%, de 2,774% na terça-feira (12). Nesta quarta-feira (13), Janet Yellen, indicada para a presidência do Fed, estará em audiência do Comitê Bancário do Senado dos Estados Unidos para confirmá-la à frente da autoridade monetária no ano que vem.

As taxas futuras de juros, num pregão de liquidez bastante reduzida, terminaram nesta segunda-feira (4), praticamente estáveis nos vencimentos mais longos e com leve queda nos prazos curtos e intermediários. As oscilações foram ditadas, em grande medida, pelo comportamento do dólar. A moeda, que chegou a operar abaixo de R$ 2,24 pela manhã, desacelerou a queda na reta final de negócios, fazendo os juros longos abandonarem o sinal de baixa. Além disso, os investidores esperaram pelas declarações, em Fortaleza, do presidente do Banco Central (BC), Alexandre Tombini, que ainda haviam ocorrido até as 16h30.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para abril de 2014 (51.180 contratos) estava em 10,03%, de 10,02% no ajuste anterior. O juro para janeiro de 2015 (133.135 contratos) indicava 10,62%, de 10,67% no ajuste de sexta-feira, 1. Na ponta mais longa da curva a termo, o DI para janeiro de 2017 (86.960 contratos) apontava 11,65%, ante 11,67%. A taxa do DI para janeiro de 2021 (13.900 contratos) marcava máxima de 12,05%, de 12,02% no ajuste anterior.

"O volume foi muito pequeno, um dos menores do ano, o que facilitou a puxada das taxas longas para os ajustes à tarde. Mesmo porque o dólar caía mais pela manhã", pontuou um operador. Ao longo do pregão, o recuo do dólar ante o real, em linha com o exterior e corrigindo a forte valorização da semana passada, manteve os juros em baixa durante boa parte do dia. No fim, o dólar à vista no balcão terminou cotado a R$ 2,2460, com queda de 0,35%. Mais cedo, no entanto, chegou a operar abaixo de R$ 2,24.

Nesta segunda-feira, após encontro com as centrais sindicais, o ministro da Fazenda, Guido Mantega, disse ter discutido a elevação dos gastos do governo com seguro-desemprego e abono salarial e voltou a afirmar que dois pontos trazem esse aumento nos aportes públicos. "O aumento da rotatividade ou fraude podem estar sendo cometidos por empresários", disse. De acordo com Mantega, os gastos com essas modalidades corresponderão a R$ 47 bilhões este ano, ou 1% do Produto Interno Bruto (PIB). Na sexta-feira, o Ministério do Trabalho já havia informado algumas mudanças em relação ao seguro-desemprego. O trabalhador que entrar com o pedido do benefício pela segunda vez em dez anos, por exemplo, será candidato automático aos cursos do Programa Nacional de Acesso ao Ensino Técnico e Emprego (Pronatec). Se não frequentá-los, pode perder o benefício.

Os investidores em juros também adotam certa cautela antes da divulgação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de outubro, na quinta-feira, 7. Mesmo porque, os últimos indicadores de preços surpreenderam para cima. Nesta segunda, a Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (Fipe) anunciou que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que mede a inflação na cidade de São Paulo, subiu 0,48% no fechamento de outubro, ante alta de 0,25% em setembro - no teto do intervalo das estimativas colhidas pelo AE Projeções.

Nos Estados Unidos, indicadores mistos de atividade e declarações de diretores do Federal Reserve (Fed, o BC dos EUA), sugerindo que ainda não há nada definido sobre a redução dos estímulos, fazem os juros dos Treasuries devolverem um pouco da alta vista no fim da semana passada. O yield do T-note de 10 anos marcava 2,606% às 16h30, de 2,624% no fim da tarde de sexta-feira.

As taxas futuras de juros terminaram majoritariamente em alta nesta segunda-feira, 21, em um pregão com volume limitado. A discreta valorização do dólar, à tarde, e o avanço dos prêmios dos Treasuries, os títulos da dívida do Tesouro dos Estados Unidos, forneceram suporte aos juros domésticos. Além disso, a inflação em patamares elevados continuou sustentando a precificação de que a Selic chegará a 10,50% no começo de 2014. A expectativa pelo leilão do campo de Libra e o impacto que o resultado poderia ter sobre o dólar permearam os negócios, mas acabou em segundo plano após a ausência de surpresas.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para janeiro de 2014 (18.975 contratos) marcava 9,563%, igual ao ajuste anterior. O vencimento para janeiro de 2015 (216.250 contratos) indicava taxa de 10,57%, de 10,51% na sexta-feira. Na ponta mais longa, o contrato para janeiro de 2017 (128.355 contratos) apontava 11,53%, ante 11,43%. A taxa do DI para janeiro de 2021 (4.320 contratos) estava em 11,95%, ante 11,86% no ajuste anterior.

Um profissional lembrou que os dados recentes de inflação ajudaram a sustentar as taxas futuras em alta, reforçando a precificação de que a Selic subirá 0,50 ponto porcentual em novembro, dose que seria repetida em janeiro de 2014. "O mercado teve volume pequeno e oscilou em alta de acordo com o dólar e com os juros dos Treasuries", frisou um outro operador.

No meio da tarde, houve aceleração a alta das taxas futuras de juros, sobretudo as de longo prazo, acompanhando o movimento do dólar, que abandonou o terreno negativo e passou a subir. O movimento do dólar se deu na esteira da expectativa pelo resultado do leilão do pré-sal. Depois de confirmada a participação de um único consórcio, que terá Petrobras, Shell, Total, CNPC e CNOOC, o dólar até voltou a cair por alguns instantes, para em seguida voltar ao patamar anterior, mais perto de R$ 2,18.

Ainda no que diz respeito ao impacto da moeda dos EUA nos juros, às 17 horas, os investidores vão monitorar uma pesquisa de demanda, pelo Banco Central, por swap cambial, com vistas à rolagem de contratos que vencem em 1º de novembro. O dólar à vista terminou a R$ 2,1780, com alta de 0,18%.

No âmbito internacional, os EUA divulgaram alguns dados que tiveram a publicação atrasada pela paralisação parcial do governo. O principal relatório oficial de emprego (payroll) de setembro, no entanto, está previsto para terça-feira, 22. Mais cedo, foi informado que as vendas de moradias usadas no mesmo mês tiveram queda de 1,9%, acima da expectativa (-3,3%). Os juros dos Treasuries responderam em alta, puxando as taxas domésticas. Às 16h33 (horário de Brasília), o juro da T-note de dez anos estava em 2,620%, de 2,589% na tarde de sexta-feira.

As taxas futuras de juros mantiveram na tarde desta terça-feira, 8, o comportamento da manhã, de leve alta nos vencimentos mais curtos e queda nos prazos longos. Enquanto o discreto recuo do dólar e as tensões envolvendo a questão fiscal dos Estados Unidos seguiram ditando o ritmo de baixa das taxas longas, os curtos subiram por motivos técnicos e internos.

O mercado seguiu em ajuste ao patamar do CDI acima de 8,80% e, além disso, houve declarações da presidente da Petrobras, Graça Foster, sobre a possibilidade de reajuste dos combustíveis ainda em 2013. Mas no dia que antecedeu a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC), a cautela também permeou os negócios.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para janeiro de 2014 (362.500 contratos) marcava 9,442%, de 9,416% no ajuste anterior. O vencimento para janeiro de 2015 (299.550 contratos) indicava taxa de 10,08%, igual a esta segunda-feira, 7. Na ponta mais longa da curva a termo, o contrato para janeiro de 2017 (121.950 contratos) apontava 11,16%, de 11,24% na véspera. A taxa do DI para janeiro de 2021 (6.735 contratos) estava em 11,71%, ante 11,77% no ajuste anterior.

Apesar de alguns indicadores de inflação conhecidos nesta terça-feira, não foram eles a determinar o movimento dos juros. De acordo com um profissional da área de renda fixa, ainda há investidores fazendo ajustes ao novo patamar do CDI. Na sexta-feira, 4, a taxa saltou para 8,83%, de 8,7% um dia antes. Nesta segunda-feira, no primeiro dia da nova metodologia de cálculo adotada pela Cetip, o CDI terminou em 8,81%. Por ora, a curva de juros segue precificando mais uma elevação de 0,5 ponto porcentual da Selic nesta quarta-feira, 9, bem como apostas majoritárias em nova alta desta intensidade no encontro de novembro do Copom.

Vale destacar que nesta quarta-feira o mercado tomará conhecimento, logo cedo, da inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) em setembro. Esse será mais um fator a ser considerado pelo Copom na reunião, mas, teoricamente, não deve ter influência decisiva na resolução da autoridade monetária, a menos que ocorra uma surpresa muito grande. Nesta terça, a Fundação Getulio Vargas (FGV) anunciou que o Índice Geral de Preços-Disponibilidade Interna (IGP-DI) de setembro subiu 1,36%, após avançar 0,46% em agosto. O resultado ficou abaixo da mediana das expectativas, de 1,47%. Já a inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor - Semanal (IPC-S) acelerou para 0,38% na primeira quadrissemana de outubro, segundo a FGV, de 0,30% no fechamento de setembro.

Enquanto isso, as tensões envolvendo a paralisação do governo dos Estados Unidos e a aproximação da data-limite para que ocorra o aumento do teto da dívida dos EUA seguiram trazendo cautela. O líder da maioria republicana e presidente da Câmara dos Representantes, John Boehner, apelou hoje aos democratas para que sentem à mesa com o objetivo de negociar e pôr fim à paralisação do governo do país. Conforme Boehner, os democratas não aceitam negociar. À tarde, o presidente norte-americano, Barack Obama, após conversa com ele, disse ser preciso "parar com as desculpas e colocar o projeto em votação".

Em meio a isso, os juros dos Treasuries operaram perto da estabilidade. A taxa do T-note para 10 anos marcava 2,639% às 16h34, de 2,634% no fim da tarde desta segunda. O dólar, por sua vez, também mostrou oscilações pequenas, mas terminou com leve baixa de 0,05% no mercado à vista de balcão, a R$ 2,2060.

As taxas futuras de juros terminaram majoritariamente em alta nesta sexta-feira, 04, acompanhando a valorização do dólar ante o real e o avanço da remuneração dos títulos da dívida do Tesouro dos Estados Unidos, chamados de Treasuries. O volume de negócios foi reduzido diante da cautela dos investidores com fatores domésticos e externos.

As palavras da véspera do presidente do Banco Central (BC), Alexandre Tombini, de que a inflação está sob controle no País, continuaram reverberando e colocaram um ponto de interrogação no mercado sobre a dose de aperto monetário que será dada na última reunião do ano, em novembro. Nos EUA, o imbróglio envolvendo o Orçamento do governo e o teto da dívida persistiram, apesar de alguns sinais de que um acordo seja possível.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para janeiro de 2014 (93.310 contratos) marcava 9,41%, de 9,382% no ajuste anterior. O vencimento para janeiro de 2015 (203.195 contratos) indicava taxa de 10,14%, ante 10,17%. Na ponta mais longa, o contrato para janeiro de 2017 (89.700 contratos) apontava 11,28%, igual à véspera. A taxa do DI para janeiro de 2021 (2.180 contratos) estava em 11,82%, ante 11,81% no ajuste anterior.

Os investidores seguem apostando em mais duas elevações de 0,50 ponto porcentual da Selic nos encontros do Comitê de Política Monetária (Copom) deste ano, na próxima semana e em novembro. Das instituições do mercado financeiro, 79 de 80 consultadas pelo AE Projeções esperam que a Selic passe de 9,00% para 9,50% na próxima quarta-feira, 09. Para o fim do ano, no entanto, a maioria das estimativas mostra o juro básico em 9,75% (49 de 76 casas).

De acordo com um profissional da área de renda fixa, a ausência de indicadores e a cautela antes do Copom travaram os negócios e foi o dólar e os Treasuries que garantiram a alta para o juros. Segundo a fonte, o mercado aguarda o comunicado e a ata da próxima reunião da autoridade monetária com o intuito de ajustar as apostas para o tamanho do ciclo de alta da Selic.

Dos indicadores domésticos conhecidos mais cedo, a produção de veículos caiu 2,5% em setembro ante agosto, mas subiu 15,2% na comparação com setembro de 2012, de acordo com a Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea). Apesar da queda na margem, o dado dessazonalizado mostrou crescimento de 8,1%, nos cálculos da Tendências Consultoria Integrada. A produção de caminhões avançou 2,8% na margem, ainda segundo a Tendências.

No exterior, a paralisação do governo dos EUA entrou no quarto dia e, por isso, o relatório oficial de emprego (payroll) deixou de ser divulgado. Uma reunião dos republicanos na Câmara dos Representantes para estudar um amplo acordo, que já poderia incluir o aumento do teto da dívida, não resultou em muito progresso, mas indica uma luz no fim do túnel. À tarde, os democratas da Câmara concluíram uma petição para forçar a votação do Orçamento e reabrir o governo. Assim, o juro da T-note de 10 anos marcava 2,653% às 16h30 (horário de Brasília), de 2,614% no fim da tarde de quinta-feira. O dólar voltava a ganhar terreno diante das principais moedas e subiu 0,45% em relação ao real, cotado na máxima de R$ 2,2110 no mercado à vista de balcão.

As taxas futuras de juros tiveram avanço consistente nesta quinta-feira (26) influenciadas por fatores domésticos e externos. Chamou atenção, contudo, a alta dos juros mais curtos, que andavam travados nos últimos dias em virtude da leitura de que o Banco Central subiria a Selic em 0,50 ponto porcentual em outubro, podendo repetir a dose em novembro ou reduzi-la para 0,25 ponto porcentual.

De terça-feira (24), para quarta, 25, no entanto, a taxa do CDI subiu 10 pontos-base, o que provocou ajustes na taxa dos contratos de DI para janeiro de 2014. Além disso, o desemprego abaixo do piso das estimativas e a alta do dólar e dos juros dos Treasuries (títulos da dívida do Tesouro dos EUA) ajudaram a puxar para cima todos os vencimentos.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para janeiro de 2014 (692.325 contratos) marcava 9,30%, de 9,24% no ajuste anterior. O vencimento para janeiro de 2015 (387.785 contratos) indicava taxa de 10,15%, ante 10,04% na véspera. Na ponta mais longa, o contrato para janeiro de 2017 (177.140 contratos) apontava 11,38%, de 11,24%. A taxa do DI para janeiro de 2023 (6.780 contratos) estava na máxima de 11,93%, ante 11,79% no ajuste anterior.

Logo cedo, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informou que a taxa de desemprego em agosto atingiu 5,3%, ante 5,6% em julho e o piso de 5,4% encontrado pelo AE Projeções nas estimativas do mercado financeiro. O número já traria viés positivo para os juros, mas a alta incomum da taxa do CDI, de 8,70% para 8,81%, acabou amplificando o movimento dos juros curtos, uma vez que os investidores têm que fazer ajustes em suas carteiras, segundo um operador.

O dólar, por sua vez, seguiu em alta, o que deu sustentação ao avanço dos juros, sobretudo intermediários e longos. A moeda dos EUA sofre influência de uma série de fatores, entre os quais a percepção de que o BC não quer a divisa abaixo de R$ 2,20. Além disso, a disputa entre comprados e vendidos para a formação da taxa Ptax pressionou o dólar para cima. Por fim, a moeda dos EUA operou em alta também no exterior, influenciando o mercado doméstico. O dólar à vista no balcão fechou cotado a R$ 2,2460, com valorização de 0,85%.

No exterior, alguns números positivos da economia dos EUA, reforçando a percepção de que o Fed pode reduzir os estímulos em breve, declarações de membros da instituição e a tensão envolvendo a questão fiscal norte-americana acabaram puxando os juros dos Treasuries. O número de trabalhadores norte-americanos que entraram pela primeira vez com pedido de auxílio-desemprego, por exemplo, caiu para 305 mil na semana até 21 de setembro, após ajustes sazonais. Analistas esperavam que o número ficasse em 330 mil. Assim, a taxa do T-note de 10 anos marcava 2,648% às 16h40 (horário de Brasília), de 2,619% no fim da tarde de quarta-feira.

As taxas futuras terminaram em queda nesta terça-feira, 24, em linha com o comportamento do dólar ante o real e dos juros dos títulos da dívida do Tesouro dos Estados Unidos, os Treasuries. A moeda dos EUA passou a cair ante o real depois que o presidente do Banco Central (BC), Alexandre Tombini, reforçou, no Senado, que a estratégia de intervenção diária no câmbio deve ser mantida. Enquanto isso, os juros dos Treasuries reagiram a indicadores negativos dos EUA, bem como a incertezas sobre a redução dos estímulos à economia norte-americana por parte do Federal Reserve.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para janeiro de 2014 (134.320 contratos) marcava 9,23%, de 9,24% no ajuste anterior. O vencimento para janeiro de 2015 (307.925 contratos) indicava taxa mínima de 9,99%, ante 10,09% na véspera e no menor nível desde 13 de agosto, quando terminou em 9,88%. Na ponta mais longa, o contrato para janeiro de 2017 (134.890 contratos) apontava 11,09%, de 11,15% na véspera. A taxa do DI para janeiro de 2021 (apenas 3.855 contratos) estava em 11,53%, de 11,57% no ajuste anterior.

Em audiência pública na Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado, Tombini, ao se referir ao programa de leilões diários no mercado de câmbio, "a estratégia estará presente durante todo o período de transição entre o mundo atual e o mundo à frente, de condições monetárias normalizadas e de maior crescimento da economia global e do comércio internacional". "E como já afirmei, em nossa perspectiva, o programa está adequado, funcionando bem. Então, não há do nosso lado novidades sobre esse assunto", continuou. O dólar à vista no balcão fechou a R$ 2,1970, com baixa de 0,14%.

Ainda no cenário interno, o Índice da Confiança do Consumidor (ICC) avançou 1,0% na passagem do mês passado para este mês, aos 114,2 pontos, segundo a Fundação Getulio Vargas (FGV). Esse é o maior nível desde fevereiro (116,2 pontos), mas ainda está abaixo da média histórica (114,9 pontos).

No exterior, alguns indicadores abaixo do previsto nos EUA voltaram a trazer a percepção de que a redução dos estímulos por parte do Fed possa não ocorrer neste ano. Com isso, os juros dos títulos de 10 anos cederam ao menor nível em seis semanas em meio a ajustes de posições. O juro da T-note de 10 anos marcava 2,659% às 16h46 (horário de Brasília), de 2,704% no fim da tarde da véspera.

O índice de confiança do consumidor norte-americano medido pelo Conference Board caiu para 79,7 em setembro, de uma leitura revisada de 81,8 em agosto e ante projeções de que ficaria em 79,8. O índice de atividade industrial medido pelo Federal Reserve de Richmond, por sua vez, recuou para zero em setembro, de 14 em agosto.

Na ausência de indicadores domésticos relevantes nesta terça-feira, 17, os investidores em juros optaram pela cautela antes do término da reunião do Federal Reserve (Fed, o banco central dos Estados Unidos), na quarta, 18. As taxas futuras oscilaram em intervalos pequenos e com pouca liquidez. O sinal de queda, no entanto, foi garantido pelo recuo do dólar ante o real, bem como pela baixa dos juros dos Treasuries, títulos da dívida do Tesouro dos EUA.

A expectativa majoritária é de que o Fed anuncie o início da redução dos estímulos, mas em volume pequeno. Ainda há quem acredite que, diante de alguns indicadores recentes nos EUA, as compras de ativos possam ficar intactas.

Ao término da negociação regular na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para janeiro de 2014 (147.675 contratos) marcava 9,27%, de 9,28% no ajuste anterior. O vencimento para janeiro de 2015 (223.585 contratos) indicava taxa de 10,36%, de 10,44% na véspera. Na ponta mais longa, o contrato para janeiro de 2017 (134.810 contratos) apontava 11,65%, de 11,70%. A taxa do DI para janeiro de 2021 (4.035 contratos) estava 12,05%, de 12,10% no ajuste anterior.

"O mercado se moveu ao sabor do dólar e dos Treasuries. Não houve indicador capaz de mexer com a percepção dos investidores", resumiu um operador. "E ainda que o Fed anuncie de fato a redução dos estímulos, acho que a reação dos juros se dará nos vencimentos mais longos", continuou o profissional de renda fixa.

O dólar caiu ante a maioria das demais divisas e voltou para a casa de R$ 2,25, com queda de 0,79% no mercado à vista de balcão, a R$ 2,259. O Banco Central voltou a vender integralmente os 10 mil contratos de swap, dentro do cronograma previsto. Os juros dos Treasuries, por sua vez, acentuaram as perdas ao longo da manhã, após a divulgação dos dados de inflação ao consumidor dos EUA.

Tanto o índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) quanto seu núcleo, que exclui as categorias de alimentos e energia, subiram 0,1% em agosto ante julho, exatamente como esperado por analistas. Depois, no entanto, os prêmios dos Treasuries reduziram a queda, na sequência de um leilão fraco de títulos soberanos da Alemanha. O juro da T-note de 10 anos marcava 2,850% às 16h33 (horário de Brasília), de 2,877% no fim da tarde da segunda-feira.

Dos indicadores domésticos, o Índice de Confiança do Empresário Industrial (Icei) subiu para 54,2 pontos em setembro. De acordo com a Confederação Nacional da Indústria, é o segundo mês consecutivo de crescimento do índice, o que representa um "sinal importante para a recuperação da indústria". Em agosto, o Icei tinha atingido 52,5 pontos. Em julho, o indicador ainda estava no terreno do pessimismo (49,9 pontos).