O dólar se fortaleceu em geral nesta sexta-feira, 26, avançando ante rivais como libra e euro e diversas moedas emergentes. A divisa americana ganhou fôlego hoje com a leitura acima do esperado para o Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos. Além disso, as baixas projeções para inflação e crescimento na zona do euro enfraqueceram a moeda europeia, favorecendo a divisa americana.

Próximo ao horário de fechamento do mercado em Nova York, o dólar recuava a 108,70 ienes, enquanto o euro tinha baixa a US$ 1,1130 e a libra caía para US$ 1,2388. O índice DXY, que calcula a força da moeda americana ante uma cesta de outras seis divisas fortes, fechou em alta de 0,20%, aos 98,010 pontos, voltando a se firmar acima da marca psicológica dos 98 pontos. Na comparação semanal, o DXY avançou 0,88%.

O PIB da maior economia do mundo cresceu à taxa anualizada de 2,1% no segundo trimestre do ano em relação ao trimestre anterior, superando a mediana de 1,9% calculada pelo Projeções Broadcast. No mesmo período, o núcleo da inflação medida pelo índice de preços de gastos com consumo (PCE, na sigla inglês) avançou à taxa anualizada de 1,8%, aliviando parte das preocupações com a resposta fraca da inflação nos últimos meses. Ainda assim, segue abaixo da meta do Federal Reserve (Fed, o banco central americano), de 2%.

Contudo, especialistas ressaltam que o crescimento do PIB foi fortemente sustentado pelos consumidores, e que a lentidão dos investimentos das empresas indica que as tensões comerciais continuam a pesar sobre a economia. Assim, prevalece o cenário de um iminente corte de juros de 25 pontos-base pelo Fed em julho, o que pode pressionar o dólar. "O Fed deve reiterar seu objetivo de 'sustentar a expansão', deixando a porta aberta para mais relaxamento nos próximos meses", avalia a analista Xiao Cui, do Credit Suisse.

Do outro lado do oceano, uma pesquisa do Banco Central Europeu (BCE) com economistas verificou queda das expectativas de inflação na zona do euro neste ano, em 2020 e 2021, além de menores projeções para o crescimento do PIB da região em 2020, enfraquecendo o euro. A piora na perspectiva europeia, junto às sinalizações "dovish" de ontem pelo BCE, fortalece o cenário para um corte de juros em setembro, aumentando ainda mais a pressão sobre a divisa europeia.

Entre as moedas emergentes, o destaque foi a desvalorização do rand sul-africano, depois que a agência de classificação de risco Fitch reduziu a perspectiva da África do Sul de "estável" para "negativa", mantendo o rating BB+. No fim da tarde em Nova York, o dólar subia a 14,3005 rands, de 14,0994 rands no fim da tarde de ontem.

No caso da Colômbia, embora o banco central local tenha mantido sua taxa de juros inalterada hoje, especialistas preveem uma tendência de cortes em mercados emergentes, particularmente na América Latina.

O noticiário também contou com declarações do diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, Larry Kudlow, que descartou a possibilidade de uma desvalorização artificial do dólar. Em entrevista à emissora CNBC, Kudlow disse que Trump não necessariamente defende um dólar mais fraco, mas teme que outros países enfraqueçam propositalmente a própria moeda para ganhar vantagem competitiva no comércio.

O dólar operou em queda durante toda a quarta-feira, 24, mas não conseguiu sustentar na tarde de hoje o ritmo de baixa observado pela manhã, quando chegou a recuar para R$ 3,75. No encerramento do pregão, fechou com leve redução de 0,09%, a R$ 3,7693. Com o Congresso em recesso, o mercado local novamente operou em linha com os movimentos da moeda americana no exterior, dia em que cresceu o otimismo dos investidores com as negociações comerciais entre a China e os Estados Unidos, que devem ser retomadas na semana que vem. Operadores também reportaram entrada de recursos externos para ofertas de ações. Já a expectativa por eventos dos próximos dias, que inclui a reunião de política monetária do Banco Central Europeu (BCE), amanhã, contribuiu para deixar os investidores cautelosos.

O destaque hoje foi a nova queda do Credit Default Swap (CDS) de cinco anos do Brasil, um termômetro do risco-país. No final da tarde, o contrato estava em 124,18 pontos, ante 127 pontos do fechamento de ontem, de acordo com cotações da Markit. O governo anunciou medidas de saque de recursos do FGTS para estimular a economia, mas como já haviam sido antecipadas nos últimos dias, não tiveram impacto no câmbio. Neste momento, o foco maior do mercado cambial é a reunião do Federal Reserve (Fed, o banco central americano), na semana que vem, a do BCE amanhã e ainda a divulgação do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA na sexta-feira. Há ainda a reunião do Banco Central brasileiro, na semana que vem.

"O mercado está em modo de espera", afirma o gerente de câmbio da Treviso Corretora, Reginaldo Galhardo. Além dos eventos internacionais, que podem afetar o mercado de moedas de vários países, ele ressalta que os investidores também aguardam a volta do Congresso, e o início das discussões da reforma da Previdência e também da tributária. Essa expectativa aliada ao recesso no Congresso e as férias aqui e lá fora reduziu o ritmo de negócios.

No mercado internacional, o dólar caiu pela manhã, refletindo a divulgação do índice dos gerentes de compra (PMI) industrial dos EUA, que recuou para o menor nível em quase dez anos. Os estrategistas do JPMorgan observam que os PMIs de outros países desenvolvidos também vieram fracos, realimentando preocupações com a desaceleração da economia mundial. Na parte da tarde, o dólar zerou a queda e passou a subir ante a maioria dos emergentes, como Colômbia, Rússia e Indonésia, enquanto os investidores aguardam a reunião do BCE, que deve sinalizar corte de juros e medidas de estímulos adicionais.

O real foi a moeda que mais perdeu valor nesta terça-feira, 23, perante o dólar entre 34 divisas, em dia que a moeda dos Estados Unidos ganhou força no mercado global e operadores relataram saídas de capital externo do Brasil. A moeda americana subiu ante divisas de países fortes e emergentes após Washington fechar acordo para suspender o teto da dívida americana até 2021 e autoridades sinalizarem avanço das conversas comerciais entre a China e os Estados Unidos. O dólar à vista fechou em alta de 0,92%, a R$ 3,7728, nível mais alto desde o último dia 9.

Com a agenda local novamente fraca e as mesas de câmbio aguardando os eventos dos próximos dias, que inclui o anúncio de medidas de estímulo do governo para a economia e a reunião de política monetária do Banco Central Europeu, foi o mercado internacional que guiou as cotações do dólar aqui. A moeda americana chegou a operar em R$ 3,74 na mínima do dia, pela manhã, mas um movimento de saída de recursos acelerou a compra de dólares e levou a moeda para as máximas, em R$ 3,7763.

"Sem o político, o mercado está se guiando pelo exterior", ressalta o gerente da mesa de câmbio da corretora Tullet Prebon, Italo Abucater. "Com o recesso no Congresso, perdemos também o volume de negócios", acrescenta. Hoje, a liquidez aumentou um pouco, mas ainda ficou abaixo da média de pregões normais. No mercado futuro, o giro estava em US$ 15 bilhões até às 17h15, ante US$ 18 bilhões da média. A expectativa é que o volume volte a crescer na semana que vem, quando vencem os contratos futuros de dólar de agosto e é definido o referencial Ptax do mês. No mercado à vista, o giro foi de somente US$ 712 milhões.

No mercado doméstico, a inflação fraca do mês, medida pelo IPCA-15 divulgado hoje, e que veio abaixo do esperado, também acabou influenciando as mesas de operação de câmbio. Ao reforçar a aposta de corte mais forte de juros, a avaliação dos operadores é que o real pode ser tornar uma moeda ainda menos usada para o chamado "carry trade" (tomar dinheiro em país de juro baixo e aplicar em país de juros alto). "O BC vai cortar os juros em 0,50 pontos", prevê o economista para América Latina da Pantheon Macroeconomics, Andres Abadia, ao comentar os dados do IPCA-15.

O Bank of America Merrill Lynch revisou as projeções para o câmbio e espera que o dólar fique agora em R$ 3,70 no final deste ano, se mantendo neste nível em 2020. Antes, o banco esperava a moeda americana em R$ 3,80 e 3,90 para este ano e no próximo. Menos incerteza sobre o cenário doméstico, bancos centrais cortando juros na economia mundial e a expectativa de várias ofertas de ações no Brasil devem elevar a entrada de dólares no país, fortalecendo o real. Já a aprovação da reforma da Previdência está precificada nas cotações. Para o real se valorizar mais, é preciso progresso em outras frentes, destaca o banco em relatório nesta terça-feira.

O dólar voltou a cair nesta quarta-feira, 17, após subir nos dois primeiros dias da semana. A moeda americana aqui operou em linha com o exterior, dia de enfraquecimento do dólar no mercado internacional após dados fracos do mercado imobiliário americano. Com o noticiário doméstico fraco, esta quarta foi mais um dia de baixo volume de negócios no mercado de câmbio. O dólar à vista fechou em queda de 0,28%, a R$ 3,7604.

Notícias de que o governo prepara medidas para estimular a economia tiveram repercussão positiva em certo papéis na Bolsa, mas no mercado de câmbio foram apenas monitoradas, sem maiores efeitos nas cotações. Por isso, o dólar pouco oscilou hoje, indo da casa dos R$ 3,7555, na mínima do dia, a R$ 3,7680, na máxima.

O operador de câmbio da CM Capital, Thiago Silêncio, avalia que o dólar deve continuar com essa tendência e ao redor dos R$ 3,75 enquanto o Congresso estiver de recesso e não houver maiores novidades sobre a reforma da Previdência. Assim, notícias externas têm potencial de influenciar muito mais as cotações, ressalta ele. As férias no Brasil e no exterior contribuem para limitar a liquidez.

Hoje, o giro no mercado futuro foi de US$ 12,7 bilhões, abaixo da média de US$ 18 bilhões de dias normais. O dólar futuro recuou 0,16%, para R$ 3,7670. No mercado à vista, o volume de negócios somou apenas US$ 980 milhões.

O fluxo de capital externo hoje foi fraco, segundo operadores, com investidores internacionais já antecipando nos últimos dias os aportes para a oferta de ações do IRB Brasil Re, que será precificada nesta quinta-feira. A demanda dos papéis já superou 1,2 vezes o tamanho da oferta (R$ 8,5 bilhões), segundo a Coluna do Broadcast.

Após subir forte ontem, o dólar teve dia de queda no mercado internacional, ante divisas de países desenvolvidos, como o euro, e alguns emergentes, como o México, Argentina, Rússia e Turquia. Dados do setor imobiliário vieram piores que o previsto e ajudaram a enfraquecer a moeda americana, enquanto prossegue a cautela dos investidores com a temporada de balanços corporativos e as conversas comerciais entre a China e os Estados Unidos. O DXY, índice que mede o dólar ante divisas fortes, cedia 0,18%.

O dólar teve nesta sexta-feira, 12, o quinto dia seguido de queda e acumulou baixa de 2,09% na semana, a maior desvalorização semanal desde maio. A crescente perspectiva de corte de juros nos Estados Unidos, que enfraqueceu a moeda americana no exterior, e o otimismo com o avanço da reforma da Previdência, mesmo com a demora na votação dos destaques, contribuíram para a queda. Com isso, o real foi a moeda com melhor desempenho esta semana ante o dólar entre uma lista de 35 emergentes. Em julho, a divisa americana recua 2,7% e, no ano, perde 3,3%.

As declarações do presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central americano), Jerome Powell, esta semana no Congresso dos EUA, praticamente confirmaram que haverá corte de juros este ano, o que fez o dólar cair tanto ante divisas fortes, como o euro, como perante emergentes. Os estrategistas do Société Générale ressaltam que a dúvida agora do mercado financeiro é se a redução será de 0,25 ponto porcentual ou de 0,50. "O Fed está caminhando em direção a um ciclo de flexibilização monetária", ressaltam nesta sexta-feira.

Influenciado pela queda do dólar no exterior, a moeda americana aqui teve comportamento destoante de outros ativos, como o Ibovespa e os juros futuros, que mostraram mais cautela em meio à demora para votar os destaques da reforma e a possibilidade de a votação no segundo turno ficar para agosto. Já o Credit Default Swap (CDS), um termômetro do risco-país, era negociado a 127 pontos-base na tarde de hoje, bem abaixo do nível que começou o mês, 150 pontos.

No câmbio, os investidores seguem otimistas com o avanço da reforma da Previdência. "No Brasil, a dinâmica da reforma parece estar se fortalecendo", afirma o estrategista de moedas do Scotiabank, Shaun Osborne, ressaltando ainda que o dólar tem se enfraquecido no exterior. Operadores reportaram entrada de fluxo externo nesta sexta-feira, em parte recursos para a oferta pública de ações da resseguradora IRB Brasil Re na semana que vem, que pode render R$ 8,5 bilhões.

Hoje, na mínima do dia, o dólar bateu em R$ 3,7304, valor que segundo operadores atraiu compradores da moeda americana e pressionou as cotações para cima. Na máxima, o dólar foi a R$ 3,76. Esses profissionais, porém, veem tendência de dólar em queda pela frente, se os juros de fato caírem nos EUA e as reformas avançarem aqui.

O dólar recuou levemente frente a outras moedas principais nesta quinta-feira, 4, marcada por baixa liquidez nos mercados, devido ao feriado do Dia da Independência dos Estados Unidos. A perspectiva de uma política mais relaxada por parte do Federal Reserve (Fed, o banco central americano) foi reforçada após o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, anunciar Christopher Waller e Judy Shelton para o conselho de diretores da autoridade monetária.

No fim da tarde, o dólar cedia para 107,79 ienes e para 0,9852 franco suíço, consideradas moedas mais seguras que a americana. Na mesma marcação, o euro se fortalecia a US$ 1,1287, movimento também verificado na libra, que subia para US$ 1,2579.

Os nomes apresentados pela Casa Branca para o Fed são vistos como "dovish", ao seja, apoiadores de uma política monetária mais frouxa. Cortes nos juros têm o efeito de depreciar o câmbio, o que investidores já projetam com antecedência nas cotações do dólar.

A perspectiva mundial de redução nas taxas básicas de juros também se fortaleceu com a indicação da diretora-gerente do Fundo Monetário Internacional (FMI), Christine Lagarde, para a presidência do Banco Central Europeu (BCE). A expectativa é que ela, se tiver seu nome aprovado, dê continuidade ou até mesmo intensifique a postura "dovish" do atual comandante da autoridade monetária da zona do euro, Mario Draghi.

O dólar operou em alta em relação a outras moedas principais, como iene e franco suíço, nesta segunda-feira, 1º, em um ambiente de apetite por risco renovado desde a trégua comercial firmada entre Estados Unidos e a China durante o fim de semana. O avanço da moeda americana em relação a outras divisas fortes, como euro e libra, ganhou ainda mais força diante da desaceleração da economia global, como indicado pelo índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) industrial global, que caiu ao menor nível desde outubro de 2012, o que tende a favorecer moedas consideradas seguras.

No fim da tarde em Nova York, o dólar subia a 108,44 ienes, enquanto recuava a US$ 1,128 e a libra, a US$ 1,2641. O índice DXY, que mede a força do dólar em comparação a uma cesta de outras seis moedas fortes, subiu 0,74%, para 96,844 pontos, voltando a se aproximar da marca simbólica de 97 pontos.

Os presidentes dos Estados Unidos, Donald Trump, e da China, Xi Jinping, se reuniram na madrugada de sábado, em Osaka, no Japão, durante a reunião do G20. Os líderes concordaram em evitar novas tarifas bilaterais e a retomarem as negociações de onde pararam, o que indica uma trégua na guerra comercial entre os dois países. Além disso, a Casa Branca autorizou a gigante de telecomunicações asiática Huawei a retomar a compra de produtos americanos sem autorização especial do governo. Com a notícia, o dólar manteve alta frente a moedas como o iene e o franco suíço desde o início dos negócios.

A força da moeda americana diante de outras divisas fortes foi acelerada após a divulgação do PMI industrial global de junho, que caiu para 49,4 pontos, o nível mais baixo desde outubro de 2012, segundo medição da IHS Markit em parceria com o JPMorgan. Estar abaixo da marca de 50 pontos indica contração da atividade.

O acordo provisório entre EUA e China, no entanto, fez o dólar recuar ante moedas emergentes. Perto dos horários de fechamento dos negócios à vista em Nova York, o dólar caía para 42,3735 pesos argentinos e para 19,1473 pesos mexicanos.

O dólar recuou contra as principais rivais, estendendo a tendência de baixa alimentada pelas previsões de relaxamento monetário do Federal Reserve (Fed, o banco central dos Estados Unidos) e pressionado por indicadores da economia americana. O índice do dólar DXY, que mede a divisa contra uma cesta de outras seis fortes, chegou a tocar o menor nível desde 22 de março.

No fim da tarde em Nova York, o dólar ficava estável a 107,33 ienes, o euro avançava a US$ 1,1377 e a libra tinha ganho a US$ 1,2745. O índice DXY fechou em queda de 0,46%, a 96,220 pontos, recuando 1,38% na comparação semanal.

O tom "dovish" sinalizado pelo Fed nesta semana colocou o dólar numa tendência de queda e "escureceu o sentimento" sobre a moeda americana, pontua o analista sênior de mercado da Western Union, Joseph Marimbo. Para o economista, "a percepção de que os EUA têm maior poder de fogo monetário do que o Banco Central Europeu (BCE) e outros bancos centrais pairam sobre o dólar como uma grande vulnerabilidade".

A moeda americana foi fortemente pressionada, ainda, pelo recuo ao menor nível em mais de nove anos do índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) preliminar de junho dos EUA, que elevou, para o mercado, o argumento para que o Fed corte juros em breve.

Além do recuo do dólar, o euro foi favorecido nesta sexta-feira por indicadores de atividade econômica da zona do euro que superaram projeções do mercado, alimentando esperanças de um adiamento no relaxamento monetário do Banco Central Europeu (BCE), avalia a diretora-geral de estratégias de câmbio da BK Asset Management, Kathy Lien.

"No mercado de câmbio, as moedas são guiadas pelos últimos eventos", explica Lien. "Enquanto o BCE mencionou cortes de juros pela primeira vez há algumas semanas, a virada mais recente veio do Fed."

Já a libra, embora tenha avançado ante o dólar, teve seu ganho limitado pelo crescente risco de um Brexit sem acordo, afirma Marimbo. A perspectiva de eleição do ex-ministro das Relações Exteriores Boris Johnson para primeiro-ministro do Reino Unido fortalece o cenário de saída da União Europeia (UE) de forma desordenada e prejudicial à economia britânica.

Além dos EUA, economias fortes como a Inglaterra e o Japão também sinalizaram chances crescentes de relaxamento monetário ao longo da semana, o que tende a beneficiar moedas de países emergentes. O dólar recuou 1,23% ante o peso argentino e 0,07% contra o peso mexicano nesta sexta-feira.

O dólar ficou bem próximo da estabilidade diante de uma cesta de divisas fortes, nesta quinta-feira, 13. O iene foi apoiado pelas tensões geopolíticas no Oriente Médio, enquanto a libra, por sua vez, chegou a ganhar força com notícias do processo de escolha do próximo líder do Partido Conservador do Reino Unido, que será consequentemente o próximo primeiro-ministro do país.

No fim da tarde em Nova York, o dólar recuava a 108,37 ienes, o euro caía a US$ 1,1275 e a libra tinha baixa a US$ 1,2676. O índice DXY, que mede o dólar em relação a uma cesta de outras moedas principais, subiu 0,01%, a 97,013 pontos.

No Reino Unido, o ex-prefeito de Londres e ex-secretário de Relações Exteriores britânico Boris Johnson recebeu 114 dos 313 votos dos conservadores com vagas na Câmara dos Comuns, no processo de escolha do sucessor da premiê Theresa May no comando do partido. Com isso, Johnson parece confirmar o favoritismo dele na disputa. Diante da notícia, a libra chegou a virar para território positivo, mas depois disso oscilou e chegou ao fim da tarde em Nova York em baixa modesta.

Além disso, o aumento das tensões no Oriente Médio, em meio a relatos de ataques contra dois petroleiros, apoiou a busca por moedas consideradas mais seguras nesses contextos, como o iene e o franco suíço.

Entre as moedas emergentes e commodities, o dólar australiano recuou, após dados do mercado de trabalho da Austrália reforçarem a expectativa de um corte de juros mais adiante pelo banco central local. No fim da tarde em Nova York, o dólar australiano caía a US$ 0,6916, de US$ 0,6928 no fim da tarde de quarta.

O peso argentino, por sua vez, se fortaleceu em dia de relatório de inflação ao consumidor do país. O índice de preços ao consumidor da Argentina avançou 3,1% em maio ante abril, quando a previsão dos analistas ouvidos pela Trading Economics era de alta de 3,2%. Na comparação anual, contudo, houve alta de 57,3% em maio, com a inflação anual no maior patamar desde a crise de 1992 no país. O dólar recuava a 43,5177 pesos, de 43,7023 pesos no fim da tarde de quarta.

Ainda entre as notícias do setor, o uso do euro se fortaleceu nas transações internacionais em 2018 e no início deste ano, segundo relatório do Banco Central Europeu (BCE). A moeda única foi escolhida como uma das fontes de reservas globais em 20,7% dos estoques no fim do ano passado, uma alta de 1,2 ponto porcentual em relação ao patamar de um ano antes.