O estoque de crédito no Sistema Financeiro Nacional (SFN) deve atingir R$ 2,8 trilhões em março, alta de 1,8% sobre fevereiro e 16,7% em termos anualizados, de acordo com estimativa do Informativo Semanal de Economia Bancária (Iseb) da Federação Brasileira de Bancos. Os números serão informados pelo Banco Central na nota de crédito a ser divulgada na sexta-feira, 26. Se confirmada a estimativa, o volume de crédito atingiria 53,9% do Produto Interno Bruto (PIB).

Segundo a avaliação da Febraban, nas operações com recursos livres a variação captada na sondagem será de 1,6% em março sobre fevereiro. O crédito para a pessoa jurídica deve avançar 2,6%, se comparados os mesmos períodos, enquanto que para pessoa física o avanço será de apenas 0,6%. "Em pessoa física, o desempenho mais fraco se deve aos segmentos de cartão de crédito e veículos, que devem encobrir a expansão mais forte de crédito pessoal", informou o Iseb.

A variação anual do crédito para recursos livres deve ser de 12,5% em março, Na categoria, o crédito para pessoas jurídicas deve crescer, na mesma base de comparação, 15,8%, e avançar em menor ritmo, ou 9,3%, para pessoa física, segundo a avaliação da Febraban.

O relatório destaca ainda os ajustes verificados na Pesquisa Focus do Banco Central desta semana, entre eles a redução da previsão para a Selic ao final de 2013 de 8,50% ao ano para 8,25% ao ano, mesmo após a decisão do Copom de elevar a taxa 0,25 ponto porcentual, para 7,5% ano, na reunião da semana passada.

"Ao que parece, em conjunto com a abordagem cautelosa do BC no comunicado após o encontro, o mercado recebeu a decisão como uma confirmação da estratégia gradualista de aumentos de 0,25 p.p. (ponto porcentual) a cada encontro, ao invés de uma estratégia mais agressiva, de aumentos de 0,5 p.p.", informou. "De todo modo, o BCB poderá deixar sua estratégia mais clara na ata da reunião, a ser publicada na próxima quinta-feira, dia 25 de abril", conclui a entidade do setor bancário em seu informativo.

Caso a estimativa média do mercado para o IPCA-15, de variação de 0,61%, se confirme na próxima sexta-feira (22), o índice acumulado em 12 meses subirá de 6,02% para 6,10%. Este é um dos destaques apontados no Informativo Semanal de Economia Bancária (Iseb) da Federação Brasileira de Bancos (Febraban).

Além de trazer a análise sobre o próximo resultado do IPCA-15, o informativo da instituição também ressalta que, "apesar de toda a movimentação registrada no mercado de juros na semana passada, a pesquisa Focus desta segunda-feira praticamente não trouxe alterações relevantes nas principais variáveis coletadas". A Febraban reforça que a pesquisa mantém a projeção para a Selic de 7,25% ao ano para 2013 e de 8,25% ao ano no final de 2014.

A instituição destaca ainda o estudo elaborado pelo Grupo dos 30, "que reúne as maiores autoridades e especialistas mundiais em Economia e Finanças", sobre questões referentes formas de prover fontes estáveis de financiamento de longo prazo visando assegurar um crescimento econômico sustentado, tanto em economias desenvolvidas como em emergentes.

Para a Febraban, o estudo final, divulgado na última semana, "traz uma análise interessante" da situação atual e dos modelos adotados. O texto é uma leitura "indispensável" em todos os países, segundo a Febraban, e em especial para a economia brasileira, "na qual a retomada dos investimentos é uma das questões econômicas mais importantes da conjuntura atual". De acordo com a instituição, a análise aponta "princípios que deveriam ser seguidos e propostas para endereçar os desafios identificados".

O chefe do Departamento de Normas do Banco Central, Sergio Odilon dos Anjos, ressaltou que o avanço gradual da concessão de crédito no País e a redução das taxas de spread não colocam em risco a solidez do sistema financeiro do Brasil. "Ao contrário", destacou. "A correção da assimetria de informações, a redução dos juros e a maior perenidade das normas permitem que seja melhor formada a taxa de spread nesse mercado", opinou, ressaltando que esse processo dá mais condições para os cidadãos optarem por taxas de juros mais favoráveis quando precisam tomar empréstimos de instituições financeiras.

"O que estamos fazendo é dar um maior grau de transparência e perenidade nas regras para o consumidor, o que permite a melhor formação dos preços no mercado financeiro", apontou Anjos.

Ele repetiu os comentários de autoridades do governo, como os realizados pelos diretores do BC, Luiz Awazu Pereira da Silva e Aldo Mendes, e pelo ministro da Fazenda, Guido Mantega, segundo os quais os bancos precisam se adequar à nova realidade da economia brasileira, que tem taxas de juros menores do que as registradas em um passado recente. A Selic caiu 5,25 pontos porcentuais desde 31 de agosto de 2011, de 12,50% para 7,25% ao ano. "O mundo da regulação não está dissociado do mundo da política monetária. São focos diferentes, mas estão interligados. As instituições financeiras estão se adequando a um cenário de juros mais baixas comparativamente", disse.

Perguntado pela Agência Estado se as instituições financeiras precisam adotar ou não maior velocidade para a redução dos spreads, o chefe do departamento de normas do BC não respondeu à questão de forma direta. "Os bancos têm que se adequar à realidade e sabem como gerenciar seus fluxos. O relevante para o mercado de regulação do crédito é a qualidade da originação. Cada vez mais é preciso ter modelos e atenção para quem vai conceder crédito", afirmou.

"Nós trabalhamos para que a regulação acompanhe a realidade da nossa economia. A missão do BC é preservar o poder de compra da moeda e a manutenção do sistema financeiro sólido. E essas coisas estão interligadas", apontou Anjos.

Ele destacou que o fato de que 40 milhões de pessoas foram adicionadas ao mercado de consumo nos últimos dez anos no Brasil foi positivo para as instituições financeiras, pois isso criou novas fontes de negócios e receitas. "Ao agregar parcela significativa da população, aumentaram as operações de crédito e (os bancos) conseguiram gerenciar melhor suas situações", destacou.

Sem risco de quebra

Para Anjos, como o sistema financeiro no Brasil é forte, pois é capitalizado, com baixa alavancagem e tem nível muito seguro de supervisão, feita pelo BC, os testes de estresse realizados pelo Banco Central recentemente indicam que é muito baixo o risco de uma instituição financeira quebrar.

Perguntado pela AE porque sete instituições fecharam suas portas nos últimos dois anos, ele destacou que outros motivos podem levar bancos a apresentar problemas. Anjos não citou, mas um deles é suspeita de fraude, como ocorreu no caso do Panamericano, que foi absorvido pelo BTG Pactual. "Mas a sociedade pode ficar tranquila, porque o sistema financeiro no Brasil é robusto e sólido. Temos também o Fundo Garantidor de Crédito. Nosso sistema financeiro é bastante confiável".

Anjos fez as declarações após participar do 2º Congresso Internacional de Gestão de Riscos, que é promovido pela Federação Brasileira de Bancos (Febraban), em São Paulo.

O presidente da Federação Brasileira de Bancos (Febraban), Murilo Portugal, avaliou hoje que a redução na taxa juros leva os investidores a assumirem mais riscos em aplicações. "Esse movimento deve prosseguir e os investidores externos vão buscar alternativas fora de seus países, já que as taxas de juros externas seguirão baixas", disse Portugal, numa referência à perspectiva de manutenção e de aumento dos recursos financeiros externos aplicados no País.

Portugal, que participa do Fórum Nacional de Agronegócios, em Campinas (SP), cobrou uma agenda de modernização do crédito rural no País e lembrou que as últimas medidas microeconômicas para o setor ocorreram no início do primeiro mandato do presidente Luiz Inácio Lula da Silva. "Desde então, o governo atendeu a demanda e a oferta, com várias medidas de redução de custos, nos setores tributário e na infraestrutura. Seria importante aproveitar o momento para novas medidas microeconômicas", disse. "É preciso ainda reduzir os custos burocráticos para o crédito rural", completou Portugal.

No evento, o presidente da Febraban mostrou ainda dados que apontam para uma queda na inadimplência do setor rural desde 2009, para em torno de 2% da carteira de crédito, atualmente. O crédito agrícola atingiu 3,5% do Produto Interno Bruto (PIB) e, como o setor produtivo representa cerca de 5% do PIB, cerca de 75% da produção está atendida, na avaliação do executivo.

Ainda segundo os dados da Febraban, o spread (diferença dos juros pagos para a captação dos recursos e o empréstimo na ponta) médio do setor é o menor entre todos e está em torno de 5,8%. Para a pessoa física, o spread médio é o maior, em torno de 16,5%.

A Federação Brasileira de Bancos (Febraban) informou nesta terça-feira que não haverá atendimento bancário na próxima sexta-feira (7), em função do feriado nacional de Independência do Brasil. A população pode utilizar os canais alternativos de atendimento para as operações bancárias, como os caixas eletrônicos, a Internet Banking, o Mobile Banking, banco por telefone e correspondentes (casas lotéricas, agências dos Correios, redes de supermercados e outros estabelecimentos comerciais credenciados).

As contas de consumo (água, luz, telefone e TV a cabo, por exemplo) e os carnês que vencerem na sexta-feira poderão ser pagos na segunda-feira (10) sem a incidência de multa. Os tributos, normalmente, já estão com a data ajustada pelo calendário de feriados (federais, estaduais e municipais).

A Federação Brasileira de Bancos divulgou nesta quinta-feira a Pesquisa Febraban de Projeções Macroeconômicas e Expectativas de Mercado, que reúne estimativas de 28 analistas de instituições financeiras sobre os principais indicadores econômicos. A pesquisa acompanhou a revisão de projeções do mercado e reduziu a estimativa de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) neste ano de 2,5% para 1,9%. De acordo com o documento distribuído pela entidade, a revisão reflete um cenário de retomada da atividade econômica mais fraca que a calculada no início do ano e uma piora no quadro externo desde a pesquisa divulgada no dia 14 de junho. Houve corte também na previsão para a evolução do PIB de 2013, de 4,3% para 4,1%.

Em relação à inflação, a pesquisa da Febraban revisou as projeções para este ano e manteve inalterada a expectativa para 2013. O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) deve encerrar 2012 com variação positiva de 4,9%, ante 5% projetados anteriormente, por causa de comportamento "mais benigno" deste indicador nas últimas parciais. Em 2013, o índice deve ficar em 5,5%.

Em relação ao Índice Geral de Preços - Mercado (IGP-M), o ano deve terminar com variação de 6,3%, alta em comparação à expectativa anterior de 5,7%, que reflete as pressões no atacado das commodities agrícolas provocadas por frustração das safras em diversos países. Em 2013, o IGP-M deve chegar a 5,1%.

A pesquisa mostra que os analistas preveem novas quedas na taxa básica de juros (Selic). Dos 7,75% ao ano previstos anteriormente para o fim de 2012, a pesquisa da Febraban agora indica que a Selic deve chegar a 7,50% ao ano. "Atividade econômica mais fraca, piora no cenário externo e melhora nos números de inflação permitiram novo ajuste para baixo na estimativa (mediana) da taxa Selic", afirma a nota da Febraban. Para 2013, a estimativa para a Selic teve redução de 0,50 ponto porcentual, para 8,50% ao ano.

Crédito

Quanto ao crédito, a pesquisa da Febraban aponta que o saldo das operações deve fechar o ano com crescimento de 15,9% na comparação com 2011, enquanto a inadimplência acima de 90 dias deve apresentar alta de 5,4% no período (ante projeção de 5,3% feita em junho). Para 2013, a expectativa de crescimento do crédito e da inadimplência é, respectivamente, de 15,8% e 5%.

A pesquisa de julho mostra poucas mudanças nas expectativas para o setor bancário feita pelas instituições consultadas, com variações de, no máximo, 0,1 ponto porcentual sobre a consulta realizada em junho. A projeção de 2012 das operações de crédito com recursos livres passou de crescimento de 14,8% para 14,9% no período. A expectativa de avanço das operações de crédito voltadas para pessoas físicas ficaram em 14,9%, ante 14,8% na pesquisa anterior, mesmo nível e igual variação registrados na projeção para o crédito a pessoas jurídicas.

A pesquisa aponta ainda que as operações de crédito com recursos direcionados deve terminar o ano, segundo as instituições consultadas, com alta de 17%. "Não achamos que houve nenhum evento novo significativo para o mercado de crédito que já não tivesse sido 'precificado' pelos analistas", afirma a Febraban, em nota distribuída à imprensa.

Também houve poucas alterações nas previsões para o setor bancário em 2013. O saldo das operações de crédito deve encerrar o ano que vem com crescimento de 15,8% (ante 15,7% projetados em junho), o crédito com recursos direcionados em alta de 16,5% (estabilidade) e o com recursos livres em 14,9% (ante 14,8%), enquanto no crédito para pessoas físicas a expectativa é de avanço de 14,8% (ante 14,7%) e para pessoas jurídicas, de 15% (ante 14,9%). A inadimplência projetada para 2013 é de alta de 5%, o mesmo porcentual esperado na leitura anterior.

O crescimento de pouco mais de 16% no crédito para 2012 projetado Federação Brasileira de Bancos (Febraban) é um porcentual "substancial e significativo", de acordo com Wilson Roberto Levorato, vice-presidente executivo da Federação.

Levorato não quis se pronunciar sobre a polêmica criada após divulgação do documento da Febraban, que continha essa projeção, de 16,2%, número inferior aos 16,6% projetados em março, e afirmações de que juros baixos não resultarão em mais crédito.

Nesta quarta-feira, durante seminário sobre inclusão bancária, Levorato destacou a solidez do sistema bancário brasileiro em relação ao de outros países. "O Brasil era o país do futebol. Hoje, é o país dos bancos de primeira linha. Temos um sistema financeiro do qual temos de ter orgulho", disse. "Não fomos afetados pela crise do subprime e por tudo de ruim que acontece lá fora."

O executivo disse ainda que os bancos têm investido em tecnologia para crescer e trabalhado para melhorar o atendimento à população e o controle do superendividamento.

Em relação a esse ponto, afirmou que a inadimplência deve parar de subir. "A expectativa é de estabilização. Houve um crescimento, a gente espera que baixe, porque não há nenhum sinal hoje de que a inadimplência vai continuar crescendo. Ela tem tendências para baixar", disse.

Sobre o aumento do provisionamento dos bancos, disse que isso se deu em cima de um balanço de 31 de março e que "cada banco analisa sua situação".

O Produto Interno Bruto (PIB) deverá encerrar 2012 com crescimento de 3,2%, segundo a mediana das expectativas de 31 bancos que participaram da Pesquisa Febraban de Projeções Macroeconômicas e Expectativas de Mercado, realizada pela Federação Brasileira de Bancos (Febraban) entre os dias 26 e 30 de abril. O levantamento, divulgado nesta quarta-feira, também aponta para uma expansão do PIB em 2013 da ordem de 4,2%.

Para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), o levantamento mostra que a mediana das expectativas para este ano é de que a inflação feche em 5,1%. Para 2013, espera-se 5,5%. A taxa básica de juros, a Selic, segundo os bancos que participaram da pesquisa de janeiro, deverá terminar 2012 em 8,50% ao ano e 2013 em 10%. Para o dólar, a mediana das expectativas dos bancos é de que a moeda norte-americana fechará este e o próximo ano cotada a R$ 1,80.

Crédito

As operações de crédito da carteira total do Sistema Financeiro Nacional (SFN) devem crescer 16,2% em 2012 e 16% em 2013, segundo a mediana das expectativas dos bancos ouvidos. Para as operações de crédito com recursos direcionados, a pesquisa aponta para um crescimento de 17,5% em 2012 e alta de 16,9% em 2013. As operações de crédito com recursos livres devem fechar este ano e o próximo com expansão de 15%.

As operações de crédito para pessoas físicas com recursos livres, disseram os bancos, devem encerrar 2012 com expansão de 15% e 2013 com alta de 14,9%. As operações de crédito para pessoas físicas, incluindo o crédito consignado, devem crescer 16,1% em 2012 e 14,9% em 2013. Para as operações de crédito pessoa física para aquisição de veículos, incluindo leasing, as previsões são de uma expansão de 14,9% em 2012 e em 2013.

Para as pessoas jurídicas, o crédito com recursos livres deverá aumentar 15% neste ano. Para 2013, a previsão é de crescimento de 15,1%. No que diz respeito à taxa de inadimplência - atrasos acima de 90 dias -, a previsão dos bancos para este ano é de 5,3% e para o ano que vem, de 5%.

O crescimento previsto pelos bancos para o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) neste e no próximo ano será puxado pelo mercado doméstico, prevê o economista-chefe da Federação Brasileira de Bancos (Febraban), Rubens Sardenberg, ao comentar a primeira Pesquisa Febraban de Projeções Macroeconômica e Expectativas de Mercado deste ano e que projeta um crescimento do PIB de 3,4% neste ano e de 4,1% em 2013.

Entre os fatores de estímulo ao crescimento, Sardenberg cita o aumento de 14% do salário mínimo, as medidas de incentivo ao crédito adotadas pela equipe econômica do governo, os estímulos fiscais e, sobretudo, a redução da taxa básica de juros (Selic).

De acordo com os 30 bancos que participaram da pesquisa de janeiro, a taxa Selic deve continuar a receber mais dois cortes de 0,50 ponto porcentual e parar em 9,50% ao ano em 2012, taxa que deverá ser mantida ao longo de 2013.

Além disso, diz Sardenberg, também ajudará na expansão da economia neste e no próximo ano a esperada aceleração dos investimentos puxados pelo calendário das obras para a construção das praças esportivas que sediarão os jogos da Copa do Mundo e olímpicos.

Sardenberg pondera, no entanto, que todas essas projeções contam com a manutenção da trajetória de afastamento da ruptura na economia internacional.