Em tarde na qual a queda de rede do Whatsapp, Facebook e Instagram colocou pressão extra sobre o setor de tecnologia em Nova York, o Ibovespa conseguiu segurar os 110 mil pontos, com o desempenho de Petrobras (ON +2,44%, PN +2,82%), favorecido pelo Brent acima de US$ 81 por barril, sendo decisivo para que a sessão não fosse ainda mais negativa na B3. Ao final, o índice mostrava perda de 2,22%, aos 110.393,09 pontos, entre mínima de 109.978,79 e máxima de 112.899,68 pontos, da abertura - quase 3 mil pontos entre o piso e o teto do dia -, mais do que devolvendo o ganho de 1,73% registrado no fechamento da sexta-feira, alternando altos e baixos sem interrupção nas últimas oito sessões. O giro desta segunda foi de R$ 33,2 bilhões. No ano, o Ibovespa cede 7,25%, com recuo de 0,53% nas duas primeiras sessões de outubro.

Em deliberação bem recebida no mercado da commodity, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados (Opep+), em reunião ministerial nesta segunda-feira, decidiu manter o acordo já em vigor sobre o aumento gradual da oferta. Com isso, o grupo continuará a elevá-la em 400 mil barris por dia em novembro.

À exceção de Petrobras, na ponta positiva do Ibovespa nesta segunda-feira à frente de JBS (+1,10%), Marfrig (+0,19%) e Minerva (+0,09%), as demais empresas e setores recuaram na sessão, com destaque para o setor de siderurgia (CSN ON -5,00%, Usiminas PNA -5,22%) e o financeiro (Bradesco ON -3,68%, B3 -6,27%), de peso no índice. O dia foi bem negativo para o varejo, com Americanas ON e Lojas Americanas em baixa, ambas, de 8,30% no encerramento, e Via, de 7,12%. Na ponta negativa do Ibovespa, Banco Inter (Unit -13,42%, PN -12,95%) e Banco Pan (-10,63%). Vale ON cedeu 0,93% nesta segunda-feira.

A semana reserva dados importantes aqui e no exterior, observa Pietra Guerra, especialista em ações da Clear Corretora, destacando o payroll na sexta-feira, dia 8. "Por aqui, seguimos acompanhando as discussões sobre precatórios e orçamento, e há também dados de inflação (IPCA e IGP-DI), indicadores que andam preocupando", acrescenta. Nesta segunda-feira, o Boletim Focus trouxe nova alta nas projeções do IPCA, a 26ª consecutiva, para o fim deste ano - em 2021, passou de 8,45% para 8,51%, acima do teto da meta, e para o ano que vem, de 4,12% para 4,14%, 11ª alta seguida para 2022.

Nesta segunda-feira, a aversão a risco veio da sessão asiática, passando pela europeia, estendendo-se também aos mercados do novo mundo. "As bolsas asiáticas, com feriados na China continental e na Coreia do Sul, fecharam majoritariamente em queda, com a Evergrande vivendo novas complicações após o anúncio de suspensão da negociação das ações de sua subsidiária, Evergrande Property Services. No Japão, o cenário político, após a confirmação de Fumio Kishida como primeiro-ministro, levou instabilidade ao mercado", observa em nota a Nova Futura Investimentos.

Na mínima desta segunda, o Ibovespa atingiu o menor nível desde 21 de setembro, então aos 108.859,22 pontos. Em Nova York, o Nasdaq acentuou perdas no começo da tarde com o relato de instabilidade mundial no Whatsapp, Instagram e Facebook pressionando as ações da rede fundada por Mark Zuckerberg, em queda acima de 5% durante a sessão. No fechamento, o índice de tecnologia mostrava perda de 2,14%, com o Dow Jones em baixa de 0,94% e o S&P 500, de 1,30%, um pouco mais moderadas do que o visto ao longo da tarde. No cenário macro, prevalecia também, desde cedo, a cautela com relação ao impasse sobre o teto da dívida nos Estados Unidos.

No meio do dia, o presidente Joe Biden disse que não poderia garantir que não haverá calote da dívida, ao fazer um apelo para que os republicanos "saiam do caminho" e deixem os democratas elevarem o teto da dívida. "Um calote da dívida levaria nossa economia ao precipício", acrescentou o presidente americano. "Nunca falhamos em pagar nossas dívidas, é o que nos define", disse também Biden. "O que os republicanos estão fazendo ao bloquear suspensão do teto é perigoso", concluiu.

Mais tarde, a Casa Branca confirmou que Biden não descarta elevar o teto da dívida por meio de instrumento legislativo conhecido como "reconciliação", ante o bloqueio imposto pelos republicanos.

A elevação global do petróleo é outro fator acompanhado de perto pelo governo americano, apontou a porta-voz Casa Branca, Jen Psaki. Segundo ela, o governo dos Estados Unidos usará "todos os meios à disposição" para evitar que os preços de combustível subam demais. Durante entrevista coletiva, a porta-voz disse também que o país já liberou parte de suas reservas estratégicas para lidar com o quadro, e que a alta ocorre em parte por causa da passagem do furacão Ida na Costa do Golfo, importante região produtora.

"A política fiscal continua no ar, altos custos de energia agora são dados, ninguém pode responder por quanto tempo os problemas de restrição na cadeia de suprimento vão durar, as preocupações com o crescimento global para o próximo trimestre continuam piorando, enquanto o que foi a rede de segurança sem fim, de estímulo do banco central, parece prestes a acabar em breve", resume em nota Edward Moya, analista da Oanda em Nova York.

Renovados sinais de retomada da atividade econômica no Brasil e aceleração do calendário de vacinação contra a Covid-19 para a população de São Paulo, com antecipação em 30 dias, conforme anunciado pelo governo estadual no domingo, são alguns dos vetores impulsionar o Ibovespa nesta segunda-feira (14). Instantes após a abertura, o índice voltou a operar na faixa dos 130 mil pontos (na sexta caiu 0,49%, aos 129.441,03 pontos).

Às 10h53, o Ibovespa subia 0,97%, aos 130.678,25 pontos, em semana que promete ser decisiva para a privatização da Eletrobras.

As ações da empresa subiam entre 0,55% (ON) e 1,21% (PNB), apesar de dúvidas sobre o processo de desestatização da companhia. O Senado aumentou a reação à MP que abre caminho para a privatização da Eletrobras, ameaçando derrubar a proposta. Nesta manhã, contudo, o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco (DEM-MG), disse que mudanças da Câmara na MP da Eletrobras precisam ser avaliadas por senadores e que a MP será debatida e votada pelo plenário do Senado. "Não posso permitir que vontade contrária deixe MP da Eletrobras sem ser votada", disse.

Além da valorização das ações da Eletrobras, algumas do setor de consumo também avançam, em meio a renovados sinais de recuperação da economia brasileira. B2W, por exemplo, tinha alta de 3,37% e Multiplan, do setor de shoppings, subia 4,04%, além de ViaVarejo, com 3,42%.

Em abril, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) cresceu, reforçando que a recuperação está em andamento. No quarto mês do ano ante março, o IBC-Br subiu 0,44% (mediana: 1,2%; intervalo: 0,2% a 2,2%), com ajuste, e avançou 15,92% ante abril de 2020 (mediana de 18,1%; intervalo de 12,6% a 23,1%). Os dados, avalia André Ribeiro, Head Mesa RV da Wise Investimentos, corroboram a percepção de retomada da atividade, porém, tendem a elevar o grau de preocupação do mercado com a pressão inflacionária, no momento em que ainda se discute efeitos da crise hídrica no País sobre os preços.

Neste sentido, Ribeiro ressalta que as decisões do Comitê de Política Monetária (Copom) e o do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano), na quarta-feira, geram ainda mais expectativa. "No Brasil, vemos a economia entrando em trajetória de recuperação, mas ainda há incertezas sobre essa trajetória. E temos ainda pressão inflacionária que começa a pressionar as expectativas por aqui, além de o tema também ser fator de preocupação no exterior", avalia.

No entanto, a semana reserva uma seara de dados e eventos importantes que podem fazer com que o investidor adote certa parcimônia, sendo o principal deles a decisão sobre juros nos Estados Unidos e no Brasil, no dia 16, na chamada "Super Quarta". Em Nova York e algumas bolsas europeias têm alta moderada, apesar de novos indícios de recuperação na Europa.

No Brasil, a quase totalidade do mercado vê a Selic subindo 0,75 ponto porcentual, conforme mostra levantamento do Projeções Broadcast. "Deve subir a taxa para 4,25%. A grande dúvida é quanto ao termo sobre 'normalização parcial', se o BC retirará, ou não", diz Ribeiro, completando que, quanto ao Fed, a principal incerteza é se o banco central americano dará pista sobre a retirada dos estímulos econômicos, à medida que a atividade está em recuperação.

Pietra Guerra, analista da Clear Corretora, observa que há aumento da expectativa da maioria do mercado esperando aumento da Selic para 4,25% ao ano na quarta-feira. "Agora, já olhamos cerca de 20% do mercado, esperando uma alta de Selic em 1 ponto porcentual. Isso pode ter pesado negativamente para a B3 na semana passada. Olhos atentos até quarta-feira", alerta em nota.

Enquanto isso, acrescenta Pietra, petróleo amplia ganhos, operando com alta na faixa de 1% no exterior, ampliando ganhos das últimas três semanas, diante de expectativa de aceleração da vacinação. "Commodities são sempre um termômetro para retomada das economias. Quando estão acelerando, demandam matéria-prima para sustentar essa alta. Vemos que esse cenário positivo foi puxado por perspectiva de demanda à medida que os esforços de vacinação para covid-19 estão acelerando", afirma a analista da Clear.

Neste cenário, as ações da Petrobras reagem com valorização perto de 2% esta manhã, reagindo ainda a notícias envolvendo a estatal. A empresa assinou acordo de coparticipação com a Pré-sal Petróleo (PPSA) e as parceiras CNODC Brasil Petróleo e Gás (CNODC) e CNOOC Petroleum Brasil que irá regular a coexistência dos contratos de cessão onerosa e de partilha de produção do excedente da Cessão Onerosa para o campo de Búzios, no pré-sal da Bacia de Santos. A Petrobras também informou que pediu à BR Distribuidora cooperação para implementar a oferta pública secundária para a venda de sua participação remanescente de 37,50% no capital social na companhia.

A despeito da alta de 0,69% nesta segunda-feira na cotação do minério de ferro negociado em Qingdao, na China, a US$ 220,77 a tonelada, as ações da Vale ON (-0,62%) e de empresas ligadas ao setor de commodities metálicas caem na Bolsa. Gerdau PN caía 1,30% e Usiminas PNA tinha recuo de 0,16%.

O Índice Bovespa confirmou as indicações do mercado futuro e iniciou a segunda-feira (8) registrando queda significativa. Pesam no mercado influências internas e externas. No mercado internacional, volta a ser fonte de preocupação a alta dos juros dos títulos americanos, em meio à expectativa de inflação e aumento de juros. Por aqui, pesa o olhar internacional sobre o descontrole no combate à Covid-19, com temores de que o Brasil se torne o "celeiro" mundial de novas variantes do coronavírus.

As ações de empresas aéreas operam em queda no pré-mercado das bolsas de Nova York, em linha com o sentimento de aversão ao risco que impera nos negócios nesta manhã.

A desvalorização acontece apesar da aprovação, no último sábado, do pacote fiscal de US$ 1,9 trilhão pelo Senado dos Estados Unidos.

O projeto, que voltará à Câmara dos Representantes antes de ser submetido à sanção presidencial, prevê cerca de US$ 14 bilhões para as companhias do setor, por meio do programa de apoio ao emprego, pelo qual as empresas ficam impedidas de demitir funcionários caso recebam ajuda financeira.

Às 10h30, o Ibovespa tinha 113.000,68 pontos, em queda de 1,91%. Na análise por índices setoriais da B3, os piores desempenhos eram do Imobiliário, com perda de 2,93%, Iconsumo, que cedia 2,31% e o Ifinanceiro, com queda de 2,11%.

Em Nova York, o futuro do índice Dow Jones tinha alta de 0,20%, enquanto o do S&P500 recuava 0,18% e o do Nasdaq, 0,74%.

A indicação de pausa nos mercados internacionais, que parecem já estar em contagem regressiva para o fim do ano, inibe o Ibovespa de voltar a testar os 119 mil pontos hoje e talvez ir em busca dos 120 mil pontos. Apesar da nova alta forte do minério de ferro (3,72%) na China, a guerra comercial entre Washington e Pequim recrudesce e fica no radar, ajudando a limitar um quarto dia seguido de valorização na B3.

O movimento ocorre a despeito do continuado otimismo de mais liquidez no mercado via um novo pacote nos EUA, expectativa de acordo pós-Brexit e com vacinas. Para hoje, espera-se liberação emergencial o imunizante contra covid-19 da Moderna pelo FDA.

"Os ajustes externos e o aumento de ruídos políticos locais devem estimular uma postura mais cautelosa, com a percepção renovada de que um bom caminho fiscal ainda não está claro", avalia em nota o economista Silvio Campos Neto, sócio da Tendências Consultoria Integrada. Além disso, o vencimento de opções sobre ações também gera instabilidade nos negócios.

Na pauta do Congresso, está prevista a votação da medida provisória (MP) que estende o auxílio emergencial até 31 de dezembro e que, ao texto, será incluído o 13º aos beneficiários do Bolsa Família, o que fora duramente cobrado ontem pelo presidente Jair Bolsonaro. O temor de analistas é de que a extensão do benefício vá além deste mês, reforçando ainda mais preocupações com as contas públicas.

"A declaração do presidente Bolsonaro foi muito enfática. Pautar essa MP significa ter uma nova pauta bomba no radar, não só pela votação do décimo terceiro em si, mas existe toda uma discussão de estender o auxilio", diz Mauro Orefice, diretor executivo da BS2.

Em contrapartida, o sócio da Tendências ressalta que a expectativa de que será alcançado um acordo bipartidário para ampliar os estímulos fiscais nos EUA e o avanço do processo de vacinação em regiões importantes fornecem suporte ao apetite ao risco. Ontem, os índices em Nova York renovaram máximas por conta desses fatores, ainda que o número de casos de covid-19 esteja em elevação em várias partes do globo.

As ações da Eletrobras estão no radar, diante das perspectivas de capitalização da empresa, bem como os papéis da Usiminas. A siderúrgica retomará a produção do alto-forno 2 da usina de Ipatinga (MG).

Ao falar sobre a expectativa de capitalização da Eletrobras em 2021, o ministro de Minas e Energia, Bento Albuquerque, disse que não há risco de faltar energia no País devido à situação dos reservatórios. As ações da Usiminas subiam 1,82%, enquanto as da Eletrobras cediam

Às 10h59, o Ibovespa subia 0,05%, após mínima aos 118.304,95 pontos e máxima aos 118.864,80 pontos. As bolsas europeias e os índices futuros de Nova York tinham sinais mistos, com a maioria perto da estabilidade.

A chegada da vacina à população dos Estados Unidos e a continuidade de imunização em outras partes do globo dão otimismo aos investidores. A alta nas bolsas europeias, nos índices futuros de Nova York e do petróleo no exterior ocorre apesar do aumento de casos de Covid-19 no mundo, que já leva a adoção de medidas sociais mais restritivas, caso da Alemanha, o que pode atrapalhar a dinâmica da retomada da economia mundial.

O governo americano iniciou ontem o esforço de distribuição das doses da vacina desenvolvida pela Pfizer e pelo laboratório BioNTech. Até quarta-feira (16), 2,9 milhões de doses devem chegar a cerca de 600 locais de aplicação da vacina. Enquanto isso, o investidor fica à espera do pacote de estímulos fiscais para atenuar os impactos da pandemia na economia. Já Cingapura aprovou o uso da vacina dos mesmos fabricantes dos EUA. A autoridade disse esperar vacinas para toda a população no terceiro trimestre de 2021.

A despeito do ânimo internacional, investidores já colocam o pé no freio, se preparando para as folgas de Natal e da virada do ano. Isso pode ser impedimento de mais ganhos robustos na B3 nessa reta final. Na sexta-feira, o Ibovespa fechou estável, aos 115.128 pontos, voltando ao nível de fevereiro, reduzindo as perdas do ano a 0,45%. Mais cedo, zerou a queda anual, mas logo voltou a ficar no negativo.

Depois de tocar a máxima aos 115.740,10 pontos, o Ibovespa reduziu a velocidade de alta. Às 10h34, subia 0,29%, 115.456,70 pontos, mas voltando a acumular queda no ano de 0,15%, no horário citado.

Já o dólar diminuiu o ritmo de queda, movimento também acompanhado pelas taxas de juros. A moeda cedia 0,32%, a R$ 5,0299, após mínima a R$ 5,0109.

A despeito da comemoração com o avanço das vacinas à população mundial, a segunda onda do novo coronavírus, à medida que tende a colocar em dúvida a retomada da economia global. Além disso, há dúvidas sobre quando o Brasil começará a imunizar a população brasileira.

Nesta manhã, o vice-presidente Hamilton Mourão reiterou que tomará qualquer vacina contra a covid-19 que seja certificada pela Agência Nacional de Vigilância Sanitária (Anvisa). Mourão é um dos poucos membros do alto escalão do governo que ainda não contraiu a doença.

Ao contrário do presidente Jair Bolsonaro, Mourão é um entusiasta do imunizante. O Ministério da Saúde, por sua vez, nega repetidamente a acusação de negligência e garante que o abastecimento dos medicamentos para doenças raras está "regular".

Além disso, as ações de empresas ligadas a commodities metálicas passam por realização de lucros, após ganhos recentes, pesando sobre o Ibovespa. O minério de ferro fechou em queda de 3,60%, a US$ 154,37 a tonelada, no porto chinês de Qingdao, na China, depois de dez altas consecutivas.

Na lista das principais quedas do índice estavam justamente esses papéis: CSN ON (-2,65%), Vale ON (-0,88%), Usiminas PNA (-0,66%) e Gerdau Met. PN (-0,19%). Tinha ainda Bradespar (-0,84%), acionista da Vale. Já CVC ON subia 2,66%, diante da notícia de vacinação contra a covid-19 no Hemisfério Norte.

Conforme o economista-chefe do ModalMais, Álvaro Bandeira, se houver fluxo, o índice pode buscar os inéditos 120 mil pontos nos próximos dias. "O problema é que por causa do fim do ano os mercados vão parando", diz em análise enviada a clientes e à imprensa.

Além disso, requer bastante atenção a agenda semanal, que está repleta de indicadores de atividade, decisões de política monetária norte-americana, na Inglaterra e no Japão, entrevista de autoridades como o presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central dos Estados Unidos). No Brasil, serão informados a ata do Comitê de Política Monetária (Copom), amanhã, e o Relatório Trimestral de Inflação (RTI), na quinta-feira, que serão avaliados com afinco depois do entendimento do mercado de que o processo de retomada da Selic está próximo.

Há pouco, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) subiu 0,86% pela sexta vez seguida em outubro ante setembro, mas ficou aquém da mediana de alta de 1,10% das estimativas na pesquisa do Projeções Broadcast (de 0,40% a 2,0%). Ante outubro de 2019, cedeu 2,61%, caindo mais que mediana de -2,0% das projeções (-3,70% a alta de 0,30%).

O BTG Pactual ressalta, em nota, que a incorporação da revisão dos últimos números do Produto Interno Bruto (PIB) levou uma base maior de comparação, o que resultou em dados mais tímidos. O banco ainda afirma que a recuperação econômica permanece heterogênea entre os setores, com destaque para serviços que ainda recua -7,4% na comparação anual, enquanto varejo avança 8,3% e a indústria 0,3%.

Apesar de esperar continuidade de recuperação econômica, o BTG pondera que, para os próximos meses ainda há muita incerteza, principalmente pela cautela dos consumidores, pelo cenário desafiador no mercado de trabalho e proximidade do fim do auxílio emergencial.

Do lado positivo, o Congresso marcou para quarta-feira a votação da Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) de 2021 e de dois projetos, que abrem um crédito adicional no Orçamento deste ano, totalizando R$ 141,4 milhões em autorizações para o governo do presidente Jair Bolsonaro.

Ibovespa opera em margem estreita nesta quinta-feira (10). "Ainda está indefinido. Tem muita coisa para acontecer aqui e lá fora", descreve o economista-chefe do ModalMais, Álvaro Bandeira. Segundo ele, está difícil o índice parar de patinar nessa marca em torno de 101 mil pontos. "A preocupação com a inflação e o fiscal domésticos continua e um exterior um pouco mais tumultuado sobretudo o euro", diz.

Hoje, o BCE manteve suas taxas de juros e ainda a política de estímulos, indicando de forma mais enfática que poderá mexer nos instrumentos de política monetária.

Às 11h14, o Ibovespa subia 0,25%, aos 101.536,48 pontos. A queda do petróleo empurra as ações da Petrobras para baixo (em torno de 1%), influenciado o Ibovespa. Os papéis têm peso de quase 10% no índice. Dentre as maiores altas, Gol PN (5,7%) e Azul PN (4,08%), em meio a sinais de retomada da atividade econômica. Hoje, a Gol informou que em setembro haverá aumento de 300 voos/dias, 40% sobre o mesmo mês de 2019.

As ações do Pão de Açúcar disparam (quase 15%), liderando a lista de maiores ganhos do Ibovespa, após anúncio feito pelo GPA, controlador do Pão de Açúcar, de um estudo para a separação da rede de atacarejo Assaí e a preparação da companhia para listagem na B3 e Nyse. Segundo o grupo, a cisão será precedida da transferência da participação hoje detida pela Assaí na Almacenes Éxito para o GPA.

No exterior, as bolsas europeias têm sinais mistos, mas as que estavam em queda reduziram o ritmo, enquanto as bolsas em Nova York avançam, após as palavras da presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde.

Ela minimizou nesta quinta-feira os recentes ganhos da moeda comum do bloco ante o dólar. "A apreciação do euro contribuirá para pressões moderadas nos preços. Temos que monitorar o câmbio porque pode ter efeito sobre inflação", afirmou, durante coletiva de imprensa após a decisão de política monetária da autoridade, que manteve as taxas básicas de juros, mas reiterou a disposição de ajustar instrumentos.

O BCE mostrou-se nesta quinta-feira um pouco mais otimista em relação à recuperação da economia da zona do euro, após o choque da pandemia do novo coronavírus. Para este ano, o BCE prevê agora queda de 8% do Produto Interno Bruto (PIB) do bloco. A estimativa anterior era de contração de 8,7%.

Já nos EUA, os pedidos de auxílio-desemprego ficaram estáveis na semana passada, em 884 mil, enquanto a previsão era de queda a 850 mil. De todo modo, observa Bruno Musa, sócio da Acqua Investimentos, trata-se da segunda semana em que o indicador ficou inferior a 1 milhão. No entanto, ainda segue o impasse nas negociações em relação a um novo pacote de ajuda à economia norte-americana, bem como o Fundo de Recuperação de 750 bilhões de euros para a Europa ainda precisa da chancela do Parlamento Europeu e dos Estados-membro para entrar em vigor.

Já no Brasil, as vendas varejistas voltaram a subir em julho, ainda que em menor magnitude. "É natural um crescimento menor depois da alta mais expressiva antes, refletindo o início da reabertura da economia", avalia Bruno Musa. Ontem, o Ibovespa subiu 1,24%, aos 101.292,05 pontos, acompanhando recuperação em Nova York.

As vendas do comércio varejista subiram 5,2% em julho ante junho, ficando acima da mediana de 0,90% das estimativas na pesquisa Projeções Broadcast (-2,90% a uma alta de 22,40%). Já as vendas ampliadas cresceram 7,2%, também superando a mediana de 5,3% das previsões (0,60% e 31,50%). Em junho, os resultados foram de 8,5% e de 11,1%, respectivamente.

A questão à frente, ressalta o sócio da Acqua Investimentos, é saber como o mercado reagirá assim que terminarem os efeitos dos benefícios implementados para limitar os efeitos negativos na economia, como o auxílio emergencial.

O investidor ainda acompanha a notícia de uma operação deflagrada na manhã desta quinta-feira (10) pela Polícia Federal, em mais uma etapa da Lava Jato, tem entre os alvos das buscas a sede da Petrobras na capital fluminense.

Além disso, fica no radar a informação de que a Petrobras anunciou hoje o início da oferta de recompra de títulos globais, por meio da sua subsidiária integral Petrobras Global Finance B.V. (PGF), limitada ao montante total de US$ 4 bilhões. "Essa questão da operação da PF pode nem ter impacto, pois sabemos do rombo bilionário na estatal no passado, o que já foi suprido pelo mercado", avalia Bruno Musa.

Sinais de que os EUA chegarão a um acordo sobre um novo plano de estímulo à economia animam o investidor local e permite recuperação na B3 após a queda da véspera. Esse é o sentimento que já reflete nas bolsas europeias e americanas. A promessa feita nesta quarta-feira (5) pelo presidente norte-americano, Donald Trump, de corte de impostos em folha de pagamento no país também reforça o bom humor, o que pode equilibrar uma eventual avaliação negativa do dado de emprego informado nesta manhã. Porém, a falta de definição sobre qual imposto será criado pelo governo brasileiro, bem como a possibilidade de extensão do auxílio-emergencial até o fim do ano e de prorrogação do estado de calamidade pública até 2021 continuam gerando ruídos. Às 10h56, o Ibovespa subia 2,23%, aos 103.469,56 pontos.

Indícios de retomada da demanda, pelo menos do petróleo, levam investidores às compras na B3, o que pode ser reforçado principalmente no desempenho das ações da Petrobras. Os papéis lideram o ranking das maiores elevações do Ibovespa, fazendo-o a subir acima dos 103 mil pontos. No horário citado acima, Petrobras PN subia 6,47% e ON, 6,54%. Vale ON também ajudava, em elevação de 2,73%.

Enquanto isso, o investidor acompanha as palavras do ministro Paulo Guedes (Economia), na comissão mista da reforma tributária no Congresso. Há pouco, disse que não é ele quem tem de dizer quanto Estados e municípios têm de cobrar de tributos. Segundo ele, quem tem essa capacidade é o Legislativo. Guedes ainda falou que o Ministério apoia totalmente versão mais ampla de IVA, acoplado com os Estaduais. Segundo o ministro, o governo não vai aumentar impostos; não irá elevar a carga tributária.

De acordo com o ministro, o governo avalia a reformulação do auxílio emergencial de R$ 600 pagos mensalmente a trabalhadores desempregados e informais, além de beneficiários do Bolsa Família, durante a pandemia de covid-19. Já o presidente Jair Bolsonaro disse que não dá pra continuar ajuda muito porque custa R$ 50 bi ao mês.

Mesmo que o tema de criação de tributos gere desconfiança, a analista Sandra Peres, da Trademap, pondera que o fato de a reforma tributária estar avançando e estar endereçada para ocorrer este ano, é um bom sinal. "O que pode ocorrer é que as outras administrativa, por exemplo fiquem para depois, por causa da eleição municipal", estima.

De todo modo, o exterior, observa, é que dita o rumo dos negócios, pelo menos por hora. "Tem a expectativa de que o novo pacote dos EUA seja definido nos próximos dias, saíram dados bons na Europa e na China e as commodities minério e petróleo sobem. E isso é ótimo para as ações da Vale e da Petrobras, e também para a Bolsa. A recuperação da economia chinesa acaba sendo bom para todos", avalia.

Na avaliação de Sandra, a geração de emprego menor que a esperada no setor privado dos EUA (criou 167 mil postos ante previsão de 1 milhão) pode trazer algum incômodo, já que é um indicador bastante utilizado para as projeções do payroll, que é o relatório oficial do mercado de trabalho dos EUA, a ser informado na sexta-feira.

Entretanto, o estrategista-chefe do Grupo Laatus, Jefferson Laatus, pondera que o resultado aquém do esperado pode ser mais um fator a estimular o debate de urgência de aprovação do pacote de ajuda aos EUA. "O ruim pode ser até bom. Pode ser que democratas e republicanos corram para acelerar o pacote", afirma.

Além disso, o estrategista afirma que o bom humor no mercado doméstico ainda reflete a expectativa de novo corte de 0,25 ponto porcentual na taxa Selic, para 2,00%, hoje no início da noite pelo Comitê de Política Monetária (Copom). "Há boas expectativas com o Copom. Com certeza, cortará 0,25 ponto mas o mercado está esperando mesmo se o Banco Central deixará a porta aberta por redução de mais 0,25", diz.

O plano de ajuda dos EUA é considerado extremamente importante, no momento em que o país ainda registra novos casos de coronavírus. O próprio presidente norte-americano, Donald Trump, disse que os EUA podem ter uma segunda onda da covid-19, mas que uma vacina chegará antes do fim do ano porque ele "facilitou" o processo.

No corporativo, a Embraer informou prejuízo líquido de R$ 1,68 bilhão no segundo trimestre, após lucro em igual período do ano passado, e a Klabin, perda de R$ 383 milhões. Após reagir em baixa, as ações da fabricante de aeronaves subiam 0,94%, às 11h04, enquanto as da Klabin avançavam 3,02%, com investidores avaliando as palavras de seus respectivos executivos sobre os balanços.

"O ano de 2021 vai ser um ano difícil pela questão do mercado, não é uma característica da Embraer. Todo mundo está passando por diferimento de entrega. Esse diferimento começa a voltar depois de 2022 e 2023", disse o diretor financeiro da Embraer, Antonio Carlos Garcia, durante teleconferência com jornalistas.

Vale lembrar que na terça o Ibovespa fechou em baixa de 1,57%, aos 101.215,87 pontos.

A cautela nos mercados por causa da tensão diplomática entre EUA e China pesa no Ibovespa, que já iniciou o pregão aquém dos 102 mil pontos (102.293,31 pontos no fechamento da véspera), e voltando a operar na faixa dos 100 mil pontos. Às 10h55, cedia 1,30%, aos 100.983,41 pontos, acentuando as perdas da semana a 1,85%.

"Não deveria perder os 100 mil pontos, sob pena de acelerar as quedas nas próximas sessões", alerta o economista-chefe do ModalMais, Álvaro Bandeira.

Apesar de o clima desfavorável instaurado entre as duas políticas envolver assuntos diplomáticos, Ilan Arbetman, analista do Research da Ativa Investimentos, observa que a preocupação vai além desse problema.

"Envolve muito mais fatores, e pode continuar tensão dadas as diferenças pesquisas eleitorais entre Donald Trump que tenta reeleição e Biden democrata Joe Biden", observa.

Conforme o analista, mesmo sendo otimista, o mercado local acaba sofrendo, já que tem operado colado ao exterior. "Difícil não sentir, para o bem e para o mal", diz.

A despeito da taxa menor do IPCA-15 em julho, em relação ao piso das expectativas de mercado na pesquisa do Projeções Broadcast, e do aumento da confiança do consumidor este mês, conforme a FGV, os dados só reforçam a fraqueza da economia. "Falta muito para que o País volte ao período pré-crise coronavírus", afirma, completando que, embora os PMIs europeus tenham vindo com resultados bons, a recuperação na Europa ainda está aquém da vista na China e EUA.

O índice da confiança do consumidor da Fundação Getulio Vargas (FGV) subiu 7,7 pontos em julho ante junho, a 78,8 pontos, mas ainda está 9 pontos abaixo do dado de fevereiro. Já o IPCA-5, do IBGE, avançou a 0,30% este mês, ante 0,02% em junho, ficando abaixo do piso das expectativas na pesquisa do Projeções Broadcast (0,35% a 0,58%, mediana de 0,51%).

"O IPCA-15 ficou abaixo, e em 12 meses 2,13% está bem distante do limite inferior da meta. Provavelmente, caminhamos para um corte residual 0,25 ponto na taxa Selic este mês", afirma Gustavo Cruz, estrategista da RB Investimentos, acrescentando ainda os bons resultados de PMIs na Europa como outros fatores positivos, mostrando que o Velho Continente está em recuperação após o choque da pandemia de coronavírus, ainda que as bolsas por lá estejam caindo, também poderiam servir de contraponto às tensões EUA-China.

A situação desfavorável entre as duas potências mundiais é agravada no momento em que o número de casos de pessoas infectadas pelo novo coronavírus está crescendo em algumas partes do globo, especialmente nos EUA. Esse avanço traz dúvidas sobre uma segunda onda de covid-19, o que retardaria a retomada da economia no mundo. "Nesses PMIs europeus, serviços vieram bons, que são os mais afetados pandemia. Porém, as tensões entre EUA e China pesam, e a tendência é que o presidente Donald Trump EUA continue agindo a fim de recuperar terreno já que as pesquisas eleitorais estão mostrando sua queda", avalia.

Além de ordenar o fechamento do consulado no Texas esta semana, ontem Trump Trump minimizou a importância do pacto comercial selado entre os dois países no dia 15 de janeiro deste ano. Já Pompeo disse que a China está cada vez mais autoritária e agressiva e que Trump havia decidido dar "um basta". Pompeo também pediu mudanças nas práticas do Partido Comunista da China e acusou o presidente do país, Xi Jinping, de acreditar em uma "ideologia totalitária falida".

Sem a referência de Nova York, o Ibovespa tem desempenho contido instável nesta sexta-feira (3). Já testou queda e alta, ainda influenciado por sinais de retomada econômica global e de avanço em vacina contra o coronavírus. No entanto, a ausência de divulgação de indicadores com capacidade para movimentar os negócios e o noticiário negativo limitam os ganhos. Às 10h59, subia 0,13%, aos 96.359,69 pontos.

O mercado acionário europeu cai esta manhã, apesar de novos dados de atividade da China e da Europa reforçarem percepção de retomada econômica. Embora as bolsas norte-americanas fiquem fechadas hoje por conta do feriado em celebração ao Dia da Independência dos EUA, os índices futuros já exibem recuo, porém moderado. A liquidez bastante reduzida deve afetar o Ibovespa.

Em meio a esses sinais de melhora da economia após reabertura, existe a preocupação de que alguns países voltem a ter de adotar medidas de isolamento social para conter avanço no número de casos de pessoas infectadas pela pandemia do novo coronavírus. O exemplo mais emblemático vem dos EUA, em especial da Flórida, onde há recordes de casos por covid-19.

"O mundo permanece animado com o desenvolvimento e expectativa de rápida aplicação de vacinas contra o coronavírus, mas também incomoda uma segunda onda pelo vírus nos EUA, mais especificamente na Flórida", descreve o economista-chefe do ModalMais, Álvaro Bandeira.

Ontem, o Ibovespa fechou praticamente estável, com elevação de apenas 0,03%, aos 96.234,96 pontos. Chegou a ultrapassar a resistência dos 97.500 pontos (97.864,16 pontos) no pregão, mas não sustentou, diante de temores relacionados ao ritmo da retomada da economia doméstica e, sem dúvida, da mundial.

Embora alguns indicadores de atividade no Brasil tenham sugerido que o pior da crise tenha sido em abril, como mostrou ontem a alta de 7% da produção industrial de maio ante abril, Bandeira pondera que o mercado de trabalho ainda não superou o momento de maior deterioração. A despeito disso, o presidente Jair Bolsonaro disse que o auxílio emergencial não deve se tornar definitivo. Segundo ele, o governo gasta com essa ajuda R$ 50 bilhões por mês, e "não é dinheiro que está sobrando." O assunto deve ser tema do pronunciado que o presidente deve fazer amanhã em cadeia de rádio e televisão.

No exterior, o petróleo também cai, exibindo recuos acima de 1%, mas ainda assim as ações da Petrobras testam alta. Perto de 11 horas, os papéis subiam 0,23% (PN) e 0,13% (ON). No radar do investidor ainda está a notícia de que o Congresso recorreu ao Supremo Tribunal Federal (STF) para obrigar a estatal a submeter vendas de refinarias a parlamentares.

Hoje, a empresa informou que iniciou a divulgação da oportunidade (teaser) para venda da subsidiária Petrobras Biocombustível (PBio), que inclui a totalidade das ações e três usinas de biodiesel. É mais um passo na saída da companhia do setor de biocombustíveis. Nem mesmo a alta de 1,19% do minério de ferro negociado no porto de Qingdao, na China, no fechamento de hoje, empurra as ações da Vale ON para cima (-0,77%).

Em tempo: a Polícia Federal cumpre nesta manhã mandados de busca em São Paulo contra o ex-governador do Estado José Serra (PSDB) e sua filha Verônica Serra), em uma operação da Força-tarefa Lava Jato que apura o funcionamento de esquema de lavagem de dinheiro no exterior, em favor de agentes políticos e outros operadores. A despeito de considerar a importância de Serra para a política brasileira, o tucano está há algum tempo fora dos holofotes há algum tempo, cita o economista-chefe da Necton, Andre Perfeito.